تاثیر بازده غیرعادی سهام بر نوسانات آتی بازده سهام
الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادارمحمد علوی ششتمد 1 , حمیدرضا وکیلی فرد 2 , امیررضا کیقبادی 3
1 - دانشجوی دکتری، گروه مدیریت مالی،دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - دانشیار، گروه مدیریت مالی،دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.(نویسنده مسئول)
3 - گروه حسابداری ، دانشکده اقتصاد و حسابداری ، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ، ایران
الکلمات المفتاحية: بازده غیرعادی سهام, نوسانات آتی, بازده سهام,
ملخص المقالة :
تاثیر بازده غیرعادی سهام بر نوسانات آتی بازده سهام هدف از این پژوهش تاثیر بازده غیرعادی سهام بر نوسانات آتی بازده سهام است. جامعۀ آماری پژوهش، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه‌ی زمانی 1393-1400 می باشند. نمونه گیری به روش حدف سیستماتیک، انجام شده است. باتوجه به شرايط شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، 130 شرکت شرایط پذیرش در نمونه مورد بررسی را داشتند. داده های پژوهش از اسناد حسابرسي شده صورت هاي مالي منتشر شده توسط شرکت ها، آمار و ارقام منتشره در سایت سازمان بورس اواق بهادار، سایت کدال و بانک مرکزی استخراج گردید. سپس به بررسی پایایی متغیرهای پژوهش با استفاده از روش پانل بیزین ور در نرم‌افزار ایویوز۱۰ به بررسی فرضیات پژوهش پرداخته شد. در نهایت نتایج آزمون فرضیات نشان داد که بازده غیرعادی سهام بر نوسانات آتی بازده سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تاثیر مثبت و معنادار دارد.
- مزروعی سبدانی، محمد مهدی (1400)، بازده غیر عادی سهام و انتظار سرمایه گذاران برای نوسانات آتی در بازار سهام با بکارگیری مدل های تکانه ای بیزین ور، اولین کنفرانس بین المللی جهش علوم مدیریت و اقتصاد و حسابداری، موسسه آموزش عالی ادیب مازندران.
- Bekaert G, Hoerova M (2016) What do asset prices have to say about risk appetite and uncertainty? J Bank Financ 67: 103–118.
- Bloom N (2009) The impact of uncertainty shocks. Econometrica 77: 623–685.
- Chiang . T. C. (2020). Economic policy uncertainty and stock returns—evidence from the
- Hansen LP, Sargent TJ, Tallarini TD. (1999) Robust permanent income and pricing. Rev Econ Stud 66: 873– 907.
- Menzly L, Santos T, Veronesi P. (2004) Understanding predictability. J Political Economy 112: 1–47.
