بررسی رابطه ویژگی‌های مدیرعامل و ترکیب تعاملی آنها با نوسان ریسک مالی

الموضوعات :

سید مهدی میرآئیز ¹ (کارشناس ارشد حسابداری، گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور تهران، ایران.)
سید حسام وقفی ² (استادیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه پیام نور تهران، ایران.)

تاريخ الإرسال : 03 الإثنين , رمضان, 1443 تاريخ التأكيد : 09 الجمعة , ذو الحجة, 1443 تاريخ الإصدار : 21 الأحد , شوال, 1443

الکلمات المفتاحية: نوسان ریسک مالی, توانایی مدیر عامل, نفوذ مدیرعامل, تجربه مدیرعامل,

ملخص المقالة :

هدف پژوهش حاضر، بررسی رابطه ویژگی‌های مدیرعامل با نوسان ریسک مالی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. پژوهش حاضر کاربردی و از بعد روش‌شناسی، همبستگی از نوع علّی (پس رویدادی) می‌باشد. جامعه آماری پژوهش، کلیه شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده و با استفاده از روش نمونه‌گیری حذف سیستماتیک، ۱۲۴ شرکت به‌عنوان نمونه پژوهش انتخاب ‌شده و در دوره‌ زمانی 10 ساله بین سال‌های 1390 الی 1399 با استفاده از روش رگرسیون مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش نشان داد در فرضیه اول، رابطه معناداری بین تجربه مدیرعامل و نوسان ریسک مالی وجود ندارد؛ اما در فرضیه دوم و سوم نشان داده شد که رابطه معکوس و معناداری بین توانایی مدیرعامل و همچنین نفوذ مدیرعامل با نوسان ریسک مالی وجود دارد. فرضیه چهارم نشان داد که بین توانایی و تجربه مدیرعامل با نوسان ریسک مالی رابطه معنادار و معکوس وجود دارد. فرضیه پنجم نشان داد بین توانایی و نفوذ مدیرعامل با نوسان ریسک مالی رابطه معناداری وجود ندارد. فرضیه ششم و هفتم نشان داد بین نفوذ مدیرعامل و تجربه مدیرعامل و همچنین توانایی، نفوذ و تجربه مدیرعامل با نوسان ریسک مالی رابطه معکوس و معناداری وجود دارد. نتایج پژوهش نشان داد که تجربه مدیر عامل به تنهایی نسبت به کاهش نوسان ریسک شرکت‌ها دارای محتوای اطلاعاتی نمی‌باشد اما تجربه در کنار سایر ویژگی‌ها از جمله توانایی و نفوذ مدیر عامل می‌تواند نسبت به کاهش نوسان ریسک دارای تأثیر معکوس و معنادار به‌سزایی باشد و همچنین می‌توان بیان کرد که توانایی مدیریت یکی از ویژگی‌هایی است که در تأثیر بر نوسان ریسک دارای اثر گذاری مناسبی است.

المصادر:

Allahverdiyev, E. (2021). Business Risk, Financial Risk, and Liquidity Management on U.S. Farms: Evidence from Selected States. ProQuest Dissertations Publishing, North Dakota State University.

Azad, R., Kamyabi, Y., & Khalilpour, M. (2020). Behavioral characteristics of managers and stock liquidity. Financial Accounting and Auditing Researches, 12(45), 191-213. (In Persian)

Demerjian, P. R., Lev, B., Lewis, M. F., & McVay, S. E. (2013). Managerial ability and earnings quality. The Accounting Review, 88(2), 463-498. https://faculty.washington.edu/smcvay/DLLM_TAR.pdf

Dewan, S., & Min, C. (2000). The substIT ution of information technology for other factors of production:  A firm level  analysis. . Management Science, 43(12), 1660-1675.

Jiang, F., & Kim, K. A. (2015). Corporate governance in China: A modern perspective. Journal of Corporate Finance, 32, 190-216. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2014.10.010

Karami, S., Dehghan, A., & Khodadadi, A. (2020). The role of decision-making and risk-taking dimensions on the performance of financial managers (Case study: Banking industry). Financial Knowledge of Securities Analysis (Financial Studies), 13(47), 33-50. https://www.sid.ir/FileServer/JF/6004614004703

Lisic, L. L., Neal, T. L., Zhang, I. X., & Zhang, Y. (2016). CEO Power, Internal Control Quality, and Audit Committee Effectiveness in Substance Versus in Form. Contemporary Accounting Research, 1-39. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12177

Malik, M. F., Zaman, M., & Buckby, S. (2020). Enterprise Risk Management and Firm Performance: Role of the Risk Committee. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 16(1). https://doi.org/10.1016/j.jcae.2019.1001

Nikbakht, M. R., & Ahmad Khan Beigi, M. (2018). The Impact of Corporate Governance on the Quality of Financial Reporting: An Integrated Approach. Journal of Accounting and Auditing Reviews, 52(8), 422-488. (In Persian)

Ostadi, B., & Tadrisi Pajou, P. (2019). Presenting a model for measurement of the relationship between financial risks and financial ratios. Empirical Studies of Financial Accounting, 16(63), 109-127. https://doi.org/10.22054/qjma.2019.10648 (In Persian)

Rahnama Roodposhti, F., & Salehi, A. K. (2010). Schools and theories of finance and accounting (1 ed.). Islamic Azad University, Central Tehran Branch Publications. (In Persian)

Rezazadeh, J., & Mohammadi, A. (2019). Managerial ability, political communication and fraudulent financial reporting. Quarterly Journal of Accounting and Auditing Reviews, 26(2), 217-238. (In Persian)

Sharif, S. M., Jafari, S. I., & Hojjati, S. (2006). Investigating the relationship between managers' effectiveness and three positional factors in Fiedler's leadership model. New educational ideas, 2(1), 7-26. https://www.sid.ir/FileServer/JF/69113850201

Sun, J., Kent, P., Qi, B., & Wang, J. (2019). Chief financial officer demographic characteristics and fraudulent financial reporting in China. 59(4), 2705-2734. https://doi.org/10.1111/acfi.12286

Thatcher, J. B., Wright, R. T., Sun, H., Zagenczyk, T. J., & Klein, R. (2018). Mindfulness in information technology use: Definitions, distinctions, and a new measure. . MIS Quarterly, 42(3), 831-848.

Vahdat, A., Alizadeh, A., Quach, S., & Hamelin, N. (2020). Would you like to shop via mobile app technology? The technology acceptance model, social factors and purchase intention. Australasian Marketing Journal.

Wang, Z., Chen, M. H., Chin, C. L., & Zheng, Q. (2017). Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China. Journal of Accounting and Public Policy, 36(2), 141-162. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2017.02.004