مقایسه پیش‌بینی بازده ارزهای رمزنگاری‌شده با استفاده از دو رویکرد حرکت براونی هندسی و تبدیلات موجک
الموضوعات :
احمد شجاعی
1
,
علیرضا حیدرزاده هنزائی
2
1 - گروه مدیریت مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - گروه مدیریت مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: تبدیلات موجک, حرکت براونی هندسی, پیش‌بینی بازده, ارز رمزنگاری‌شده,
ملخص المقالة :
در پژوهش حاضر دقت پیش‌بینی بازده ارزهای رمزنگاری‌شده با استفاده از دو رویکرد حرکت براونی هندسی و تبدیلات موجک مورد مقایسه قرار گرفت. برای این منظور پنج ارز رمزنگاری‌شده بیت کوین، اتریوم، ریپل، بیت کوین کش و ای او اس به‌عنوان نماینده‌ای از دارایی‌های ریسکی طی دوره دو‌ساله 2018 تا 2020 با تواتر روزانه مورد مطالعه قرار گرفتند. به‌منظور مقایسه دقت روش‌ها در پیش‌بینی بازده از دو معیار ریشه میانگین مربعات خطا و میانگین قدر مطلق خطا استفاده شد. در مدل‌سازی براونی هندسی، مدل دیفرانسیل تصادفی مبتنی بر فرایند براونی برای قیمت دارایی، منجر به این می‌شود که بازده لگاریتمی دارایی دارای توزیع نرمال با پارامترهای وابسته به زمان است. نتایج حاصل از پیش‌بینی بازده لگاریتمی این ارزها تحت هر دو روش نشان داد که تبدیلات موجک در 4 ارز (بیت کوین، اتریوم، ریپل، بیت کوین کش) از پنج ارز رمزنگاری‌شده مورد مطالعه، خطای کمتری در پیش‌بینی بازده داشته است و در ارز ای. او. اس. نیز از نظر هر معیار خطا، یکی از روش‌های پیش‌بینی مطلوبیت داشته است. با استناد به این نتایج می‌توان دریافت که روش تبدیلات موجک در پیش‌بینی بازده دارایی‌های ریسکی خطای کمتری نسبت به روش براونی هندسی داشته است.
_||_
