تحلیل تأثیر تکانه های سیاست های پولی و مالی برشکل گیری چرخه های تجاری و توزیع درآمد در ایران

الموضوعات : دو فصلنامه علمی - تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه ریزی

حجت پارسا ¹ (- مربی، گروه اقتصاد دانشگاه خلیج فارس)
محمد بهبودی ² (کارشناس ارشد اقتصاد)
آسیه پارسا ³ (دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد- دانشگاه مازندران)

تاريخ الإرسال : 22 الأربعاء , جمادى الأولى, 1437 تاريخ التأكيد : 22 الأربعاء , جمادى الأولى, 1437 تاريخ الإصدار : 16 الجمعة , شوال, 1434

الکلمات المفتاحية: تکانه های پولی و مالی, چرخه های تجاری, تابع عکس العمل تحریک, فیلتر هادریک-پریسکات,

ملخص المقالة :

در این مقاله به بررسی اهمیت اختلالات سیاست های پولی و مالی در شکل گیری سیکل های تجاری ایران و نیز تاثیر آنها بر توزیع درآمد می پردازیم. از داده های سری زمانی سالیانه در دوره 1386-1352 بعلاوه تکنیک فیلتر هادریک-پریسکات به منظور محاسبه نوسانات درآمد ملی و همین طور تکنیک تابع عکس العمل تحریک به منظور بررسی آثار تکانه های سیاست پولی ومالی استفاده شده است. نتایج مطالعه بیانگر اینست که چرخه های تجاری ایران در واکنش به شوک های پولی و مالی هر دو عکس العمل نشان می دهد، اما از این میان آثار شوک های مالی بیشتر بوده و تاثیر شوک های پولی پس از یک یا دو دوره از بین رفته و در بلندمدت این شوک ها تاثیر چندانی بر شکل گیری چرخه های تجاری ندارد. همین طور اختلالات سیاست های پولی تاثیر منفی زیادی بر توزیع درآمد در ایران نداشته حال آن که اختلالات سیاست های مالی باعث افزایش ضریب جینی و بدتر شدن فرایند توزیع درآمد در ایران شده است. نتایج دیگر این مطالعه نشان می دهد که اختلالات سیاست های پولی و مالی هردو باعث افزایش روند تورم در ایران شده و این افزایش تورم باعث افزایش ضریب جینی و سپس بدتر شدن روند توزیع درآمد در ایران خواهد شد.

المصادر:

Baxter, M. and R. King. 1993. ”Fiscal Policy in General Equilibrium”, American Economic Review 83(3), pp. 315-334.

Blanchard, O. and R. Perotti. 2002. ”An Empirical Characterization of the Dynamic Effects of Changes in Government Spending and Taxes on Output”, Quarterly Journal of Economics 117(4), pp. 1329-1368.

Hodrick, R., and E.C. Prescott, 1997,”Post war business cycles: An empirical investigation: Journal of Credit and Banking, pp. 1-16.

Razzak. W.A & Richard Dennis, 1999.”The Output gap using the Hodric-Prescott filter with a non-constant smoothing parameter: an application to New Zealand. Reserve Bank of New Zeland,[e-mail].

Enders, Walter 2003. Applied Econometric Time Series. 2^nd. United State of America: WILLY Publishing.

Dickey, D. A . & W. A. Fuller. 1981. "Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series With a Unit Root." Econometrica., Vol. 49, pp. 1057-1072.

Sargent, T. J.& N. Wallace 1981." Some Unpleasant Monetarist Arithmetic. Federal Reserve Bank of Minneapolis". Quarterly Review., Vol. 5 (Fall), 1–17.

Granger, C. W. J., & Newbold, P. 1974. " Spurious Regression in Econometrics. "  Journal of Econometrics., Vol. 2, pp. 111-120.

Keynes, J. M. 1936. The General Theory of Employment, Interest and Money. London: Macmillan.

Kuznrts, Simon. 1955. Growth and Income Inequality. the American Economic Review, Vol. 45, pp 1-28.

Lutkepohl, H., Reimers, H.E., 1992. “Impulse Response Analysis of Cointegreited System” Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 16(1), pp.53-78.