بررسی تاثیر مغلطه های مالی بر قضاوت تحلیلگران مالی

الموضوعات :

فرزانه قدیمی ¹ (دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران.)
سعید علی احمدی ² (استادیار گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران.)
محمد علیمرادی ³ (استادیار گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران.)
محمد رضا شمشیری ⁴ (دانشیار گروه فلسفه و کلام، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران)

تاريخ الإرسال : 01 السبت , رجب, 1445 تاريخ الإصدار : 12 الأحد , ربيع الأول, 1446

الکلمات المفتاحية: مغلطه های مالی, تحلیلگران مالی, قضاوت,

ملخص المقالة :

چکیده هدف: یکی از پیشرفت های اخیر در علم سرمایه گذاری مربوط به ظهور مالی رفتاری است. مالی رفتاری در سطح خرد به بررسی واکنش سرمایه گذاران به استدلال های نادرست و خطاهای شناختی می پردازد. مغلطه های مالی که ناشی از استدلال نادرست است می تواند بر قضاوت تحلیلگران مالی تاثیر داشته باشد. از این رو، هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر مغلطه های مالی بر قضاوت تحلیلگران مالی است. روش شناسی پژوهش: روش این پژوهش از نوع توصیفی پیمایشی است. با توجه به آزمون فرضیه های پژوهش از طریق تی استیودنت تک نمونه ای و بر اساس نرم افزار جی پاور، تعداد 200 تحلیلگر مالی به عنوان نمونه پژوهش انتخاب گردید. ابزار جمع آوری متغیرهای پژوهش، پرسش نامه مبتنی بر سناریو است. با استفاده از مبانی نظری تعداد 22 مغلطه مالی انتخاب گردید. یافته ها: نتایج پژوهش حاکی از این است که در کل مغلطه های مالی بر قضاوت تحلیل گران مالی تاثیر ندارد. اما، مغلطه های قمارباز، تعمیم شتابزده، دوگانگی جعلی و جبرگرایی واپس نگرانه بر قضاوت تحلیلگران مالی تاثیر معنی دار دارد. اصالت/ارزش افزوده علمی: به استناد یافته های پژوهش حاضر مبنی بر عدم وجود مغلطه های مالی، فعالان بازار سرمایه می توانند به استدلال های مطرح شده توسط تحلیلگران مالی اعتماد بیشتری نمایند.