ارائه پلتفرم فرایند تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه در ایران

الموضوعات : دانش سرمایه‌گذاری

علی ملکی ¹ , شادی شاهوردیانی ² , علی زارع ³ , هاشم نیکومرام ⁴

1 - دانشجوی دکتری تخصصی مالی بین‌الملل، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - استادیار گروه حقوق خصوصی، دانشکده حقوق الهیات و علوم سیاسی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
4 - استاد گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

تاريخ الإرسال : 08 الأحد , جمادى الثانية, 1441 تاريخ التأكيد : 28 السبت , جمادى الثانية, 1441 تاريخ الإصدار : 28 الخميس , جمادى الأولى, 1444

الکلمات المفتاحية: "پلتفرم تأمین مالی", " فرایند مالی", "مرابحه",

ملخص المقالة :

هدف مطالعة حاضر، ارائه پلتفرم تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه است. با توجه به وسعت گستردگی و عملیاتی مرابحه (کالا، خدمات) و از همه مهم‎تر ماهیت اسلامی و حقوقی شفاف آن نسبت به سایر عقود، برای مدل‌سازی انتخاب شد. جامعه آماری این پژوهش، اطلاعات مالی پرونده‌ اعتباری/تسهیلاتی مرابحه کلیة مشتریان (506 مورد) یکی از بانک‌های کشور مربوط به سال 98-97 است. از آنجا که قرارداد مرابحه توسط بانک مرکزی تدوین شده و هم چنین به دلیل استفاده در ارائه تسهیلات، شاخص‌های آن مورد تأیید قرار گرفت. بر این اساس پلتفرم پیشنهادی با سه محور اصلی: سرمایه‎پذیر، بانک و سرمایه‎گذار برای نخستین بار مطرح گردید. برای تست مدل از آزمون شبیه سازی صف استفاده شد. یافته‎های پژوهش نشان داد، مدل پیشنهادی میانگین مدت زمان انتظار را از 590 ثانیه به 30 ثانیه کاهش می‎دهد. متوسط تعداد افراد در صف را از 38 نفر در یک روز به یک نفر کاهش می‌دهد، بهره‌وری سیستم را بیش از 30 درصد افزایش می‌دهد و دلیل محکمی برکارایی سیستم پیشنهادی نسبت به سیستم‌های موجود بانکی است.

المصادر:

• عبیداله، محمد مهندسی مالی اسلامی(1387)، تهران : انتشارات دانشگاه امام صادق (ع) و بانک مرکزی


• کفشگر، حسین، (1392)آسیب شناسی بکارگیری عقد مرابحه در روش تأمین مالی اسلامی، فصلنامه بانکداری شماره چهارم و پنجم


• ملاکریمی، فرشته، (1390)بررسی فقهی عقود مرابحه، خرید دین و استصناع، تازه‌های اقتصاد، دوره نهم، ش133


• موسویان، عباس، (1390) امکان سنجی کاربرد مرابحه در بانکداری بدون ربا فصلنامه روند پژوهش‌های اقتصادی، سال نوزدهم، شماره ٥٩


• نظافتیان، عبدالعلی، (1390)عقد مرابحه و کاربرد آن در نظام بانکی، مجله حقوق بانکی، ناشر  بانک مرکزی، شماره 85،

 

• Abdul Rahim, A.R. (2010) ‘Islamic microfi nance: an ethical alternative to poverty alleviation’, anomics, 26, No. 4, pp.284]295


• Agrawal, Ajay; Catalini, Christian; Goldfarb, Avi (2015). "Are Syndicates the Killer App of Equity Crowdfunding?". Rochester, NY: Social Science Research Network. doi:2139/ssrn.2569988. SSRN2569988


• Agrawal, Catalini & Goldfarb (2013). Some simple economics of crowdfunding. Josh Lerner & Scott Stern (eds.). Innovation Policy and the Economy. NBER Vol 14.


• Aschenbeck-Florange & Nagel (2014). Crowdfunding is growing up - Welcome to the World of Regulation. Osborne Clarke. Available at: http://www.osborneclarke.com


• Bakir, Mohammad Majd (2014). "Islamic Finance | What is the Difference Between Bay' al-Tawarruq and Bay' al-Inah?". investment-and-finance.net. .P 137


• Beck, Thorsten and Carletti, Elena and Goldstein, Itay, Financial Regulation in Europe: Foundations and Challenges (2016). CEPR Discussion Paper No. DP11147.


• Belleflamme, P., Omrani, N., Peitz, M., 2016. The Economics of Crowdfunding Platforms. CESIfo DICE Report, Volume 14.


• Boot, A. W.A., 2017. The Future of Banking: From Scale & Scope Economies to Fintech, European economy. Banks, regulation, and the real sector


• Buchak, G., G. Matvos, T. Piskorski, A. Seru, 2017. Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks, NBER Working Paper No. 23288


• Gupta, M. B. & Khanna, R. B., (2006), Quantitative Techniques for Decision Making, 2nd Edition, New Delhi: Prentice Hall of India.


• Irum Saba, Rehana Kouser, Imran Sharif Chaudhry (2019) FinTech and Islamic Finance-Challenges and Opportunities Volume 5: No. 4 2019  Publishing.globalcsrc.org/read


• Ivo & J. Resing. Queueing Theory, (2001), Eindhoven University of Technology, Netherlands.


• Kleinrock, Queueing Systems, (1975), Vol. I: Theory. Wiley, New York


• R. Khan and J. M. Baarmah (2017) ‘Building a case for crowdfunding platforms in Saudi Arabia’, Middle East Journal of Entrepreneurship, Leadership and Sustainable Development, Vol. 1, No. 1, pp.43]60.


• Manchanda, K. and Muralidharan, P. (2014) ‘Crowdfunding: a new paradigm in startup fi nancing’, Global Conference on Business and Finance Proceedings, Vol. 9, No. 1, pp.365]373.


• McSpadden, K. (2016, April 7). Islamic Fintech Alliance Islamic launched in KL. Kuala Lumpur, Malaysia.


• Murabaha Financing VS Lending on Interest| Qazi Irfan 2008 | Social Science Research Network


• Paolo Pietro Biancone (2017) Crowdfunding and Fintech: business model sharia compliant


• Paul Belleflamme (2015) The Economics of Crowdfunding Platforms Voie du Roman Pays 34, L1.03.01 B-1348 Louvain-la-Neuve, Belgium


• Piotr Pazowski (2014) ECONOMIC PROSPECTS AND CONDITIONS OF CROWDFUNDING Manage and Knowledge Conference 2014 Portoz Slovenia


• Usmani, Taqi. 2015 An Introduction to Islamic Finance. Creative Commons Attribution-No Derivative Works 3.0. p. 65


• Vatimetou Mokhtar Maouloud, Salina Kassim, Ejaz Aslam, Haneffa Muchlis Gazali, Anwar Hasan(2019) EXPLAINING ISSUES RELATING TO ISLAMIC MICROFINANCE SUSTAINABILITY: AFRICAN PERSPECTIVE Maouloud et al. (2019). Explaining Issues Relating to Islamic Microfinance Sustainability: African Perspective. International Journal of Business Society, 3(12), 34-40


• Yamaguchi (2014).Brazilian SEC nottolimit equity crowdfunding .Lexology,25 April. Available at: Vol. 9, No. 1, pp.365]373.