سرایت پذیری ریسک درماندگی مالی در بانک های ایران با رویکرد تلاطم شرطی پویا

الموضوعات : دانش سرمایه‌گذاری

بهروز برزگر ¹ , میرفیض فلاح شمس ² , مریم خلیلی عراقی ³ , هاشم نیکو مرام ⁴

1 - دانشجوی دکتری مدیریت مالی، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت واقتصاد، واحدعلوم وتحقیقات، دانشگاه آزاداسلامی، تهران، ایران .
2 - دانشیار گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران .
3 - استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
4 - استاد گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد ،واحد علوم و تحقیقات،دانشگاه آزاد اسلامی،تهران، ایران.

تاريخ الإرسال : 13 الثلاثاء , ربيع الأول, 1443 تاريخ التأكيد : 21 السبت , جمادى الأولى, 1443 تاريخ الإصدار : 29 الثلاثاء , شعبان, 1444

الکلمات المفتاحية: ریسک سرایت درماندگی, ریسک بازار, درماندگی مالی, ریسک اعتباری, شبکه بانکی,

ملخص المقالة :

در پژوهش حاضر به اثر سرایت پذیری درماندگی مالی در بانک های ایران با رویکرد تلاطم شرطی پویا جهت استفاده تصمیم گیران اقتصادی و مدیران مالی پرداخته شده است.جامعه آماری پژوهش شامل بانک های ملت، تجارت ، صادرات و پارسیان می باشد که در بازه زمانی سال های 1395 تا 1399 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. پژوهش حاضر با به کارگیری روشKMV و مفهوم فاصله تا نکول و با استفاده از مدل VAR و استفاده از روش DCC-GARCH، احتمال سرایت درماندگی مالی به سایر بانک ها را مورد بررسی قرار داده است. نتایج به دست آمده،حاکی از وجود رابطه معنادار بین ریسک درماندگی مالی بانک ها با یکدیگر بوده است؛بانک ملت در معرض بیشترین ریسک سرایت درماندگی و بانک پارسیان، کمترین اثرپذیری را نشان می دهد. بر اساس نتایج مدل، افزایش ریسک های عملکردی بانک ها از جمله ریسک اعتباری و ریسک بازار، بر افزایش ریسک درماندگی مالی تاُثیر معناداری داشته و این ریسک می تواند بر دیگر بانک ها در شبکه ارتباطی بانک ها و سپس کل اقتصاد سرایت نماید.

المصادر:

• ابوالحسنی ، محمد جواد و صمدی ، سعید ( 1399 ) ، ارزیابی مدلهای پانل پروبیت ساده و پویا در پیش بینی بحرانهای بانکی ، فصلنامه پژوهش های پولی-بانکی ، سال سیزدهم ،شماره ۴۵ ،صص 393- 434


• بولو ، قاسم ؛ اعرابی ، مهران ( 1398 ) ، شناسایی عوامل مؤثر بر ریسک جامع بانک های دولتی ، دو فصلنامه علمی حسابداری دولتی ، سال پنجم شماره 2( پیاپی 10) ، صص 46-25


• شجاع وشوشاد ، محسن ؛ زمردیان ، غلامرضا ؛ پورزرندی ، محمدابراهیم ؛ مینویی ، مهرزاد ، ( ۱۴۰۰) ، بررسی سرایت پذیری ریسک درماندگی مالی و ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور ، فصلنامـه علمی پژوهشی دانش سرمایه گـذاری ، صص ۳۱۳-۳۳۹


• دلنواز ، بیتا ، ( 1398) ، بررسی ریسک فراگیر درماندگی مالی بین شرکت های زنجیره تامین خودرو در بورس اوراق بهادار تهران ، فلاح شمس ، میرفیض ، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی


• زرین ، جعفر ؛ جمشیدی نوید ، بابک ؛ قنبری ، مهرداد و باغ فلکی ، افشین ( 1399 ) عنوان تدوین الگوی پیش بینی ورشکستگی شرکت های دولتی با استفاده از متغیرهای کلان اقتصادی، مدیریتی ، مالی و سیاسی،دوفصلنامه علمی حسابداری دولتی ، سال هفتم ،شماره ( 1) ، 96-79


• Bhattacharya, M. Nkwoma , John &Rebecca Valenzuela, M. (2020). Credit risk and financial integration: An application of network analysis. International Review of Financial Analysis 72,101588  

*       Jowita, G (2020) Determinants of the bankruptcy risk of commercial banks in Central and Eastern Europe Prace Naukowe University to Economic znigo we  Wroclawiureserch Papers of wroclaw university of economics and business  2020, vol. 64, nr 1   ISSN1899-3192 e-ISSN 2392-0041  55-65

• Hafeez, U . Zhuquan ,W . Muhammad , G , A ., Fan ,  Umeair , S. Memon Rafait  ,   M ( 2021 ) , Association of Financial Distress and Predicted Bankruptcy: The Case of Pakistani Banking Sector , Journal of Asian Finance, Economics and Business Vol 8 No 1 (2021) 573–585


• Wang, X. W., Cao, Y. M., & Park, C. (2019). The relationships among community experience, community commitment, brand attitude, and purchase intention in social media. International Journal of Information Management, 49, 475-488


• Diks, C., Hommes, C., & Wang, J. (2019). “Critical slowing down as an early
  warning signal for financial crises?” Empirical Economics, 57(4), 1201-1228.


• Jan, A., Marimuthu, M., Shad, M. K., Zahid, M., & Jan, A. A. (2019). “Bankruptcy profile of the Islamic and conventional banks in Malaysia: a post-crisis period analysis.” Economic Change and Restructuring, 52(1), 67-87.


• Mahfuzur Rahman , Cheong Li Sa  and Md. Abdul Kaium Masud (2021) Predicting Firms’ Financial Distress: An Empirical Analysis Using the F-Score Model , Journal of Risk and Financial
  Management 14: 199. https:// doi.org/10.3390/jrfm14050199 : pp 1-16


• Caprio, G., & Klingebiel, D. (1996, April). Bank insolvency: bad luck, bad policy, or bad banking?. In Annual World Bank conference ondevelopment economics (Vol. 79).


• Davis, E. P., & Karim, D. (2008). “Comparing early warning systems for banking crises.” Journal of Financial stability, 4(2), 89-120.