بررسی تأثیر حافظه بلندمدت بر وابستگی بین نرخ مبادله دلار و شاخص فرآورده های نفتی در بورس اوراق بهادار تهران: توابع مفصل

الموضوعات : دانش سرمایه‌گذاری

مهدی صالحی ¹ (استادیار گروه حسابداری دانشگاه فردوسی، مشهد، ایران (مسئول مکاتبات))
سمانه زمانی مقدم ² (کارشناس ارشد حسابداری، داننشگاه علوم و تحقیقات، بیرجند، ایران)
صادق نکوئی ³ (کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات آیت الله آملی)

تاريخ الإرسال : 02 السبت , جمادى الأولى, 1436 تاريخ التأكيد : 11 الجمعة , شعبان, 1436 تاريخ الإصدار : 11 الجمعة , شعبان, 1436

الکلمات المفتاحية: حافظه بلندمدت, وابستگی ساختاری, توابع مفصل,

ملخص المقالة :

طی دهه گذشته، فرآیندهای با حافظه بلندمدت بخش مهمی از تجزیه و تحلیل سری های زمانی را به خود اختصاص داده اند. وجود حافظه بلند مدت در بازده دارایی ها کاربردهای مهمی در بررسی کارایی بازار، قیمت گذاری اوراق مشتقه و انتخاب سبد دارایی دارد. در این تحقیق ما تأثیر حافظه بلندمدت بر وابستگی ساختاری را بررسی نموده ایم. برای اینکار ابتدا وجود حافظه بلندمدت با آزمون های ARFIMA بررسی شده است و در ادامه، برای پی بردن به تأثیر حافظه بلندمدت بر وابستگی ساختاری، ما از دو نوع داده های خام و فیلتر شده (داده های تغییرات نرخ مبادله دلار و شاخص فرآورده های نفتی مربوط به دوره زمانی 1/1/1388 تا 1/1/1392) استفاده نموده ایم. که نتایج نشان داد، داده های خام دارای حافظه بلند مدت، وابستگی دمی بیشتری نسبت به داده های فیلتر شده دارند