متوازن سازی مجدد پرتفوی دارایی ها بر مبنای رویکرد فازی
الموضوعات : دانش سرمایهگذاریزهرا امیرحسینی 1 , لاله شعبانی برزگر 2
1 - استادیار مدعو دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات تهران،گروه مدیریت مالی
2 - دانش آموخته کارشناسی ارشد مدیریت مالی ،دانشگاه آزاد اسلامی،واحد علوم و تحقیقات تهران
الکلمات المفتاحية: پرتفوی, بازده, ریسک, نقد شوندگی, متوازن سازی مجدد پرتفوی,
ملخص المقالة :
در تحقیق حاضر از استراتژی متوازن سازی مجدد پرتفوی به عنوان یک راهکار مناسب جهت تجدید نظر سازی سهام سرمایه گذار با توجه به هزینه های معاملاتی با رویکرد فازی،استفاده شده است.مدل طراحی شده بر اساس سه فاکتور کلیدی بازده مورد انتظار، ریسک و درجه نقد شوندگی سهام می باشد. به منظور آزمون مدل، داده ها و اطلاعات سهام مورد معامله در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1388 تا 1390 را استفاده کرده و ضمن وارد کردن سطوح انتظارات ذهنی سرمایه گذاران، کارایی مدل را طی دو سناریو مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج به خوبی می تواند سطوح ذهنی مورد انتظار سرمایه گذاران نسبت به بازدهی مورد انتظار، ریسک و نقدشوندگی، به منظور متوازن سازی مجدد پرتفوی سرمایه‌گذار ی که بکار گرفته شده است را نشان دهد.
