طزاحی مدل بهینه ساسی پزتفولیو با استفاده اس بزنامه ریشی ریاضی فاسی (موردکاوی : شزکت سزمایه گذاری بانک ملی ایران)
الموضوعات :Farhad Vafaei 1 , Sobhan Letafati 2 , Omid Ardalan 3
1 - Assistant Professor, University of Kurdistan
2 - M.A in Business Administration
3 - M.A in Executive Management
الکلمات المفتاحية: fuzzy logic, Optimization, Return, ریسک, Risk, بازده, منطق فازی, بهینه سازی, Portfolio, سبد سهام ( پرتفوی ),
ملخص المقالة :
مسأله بهینه سازی، همواره مد نظر بشر بوده است و او را بر آن داشته است که با توجه به محدودیت منابع در دسترس، به دنبال راهی باشد که بیشترین مزیت را برای او ایجاد کند و او را در تصمیمات پیش رو یاری نماید. در این تحقیق مسأله بهینه سازی پرتفوی، با توجه به اهمیت آن در بورس به عنوان محور اصلی نظام مالی هر کشور و نقش آن در تخصیص بهینه منابع، از یک طرف، و برای سرمایه گذاران که خواهان بازده بیشتر و ریسک مورد انتظار کمتری هستند، از طرف دیگر، مورد بررسی قرار می گیرد. سپس یک مدل در شرایط فازی به نحوی طراحی می شود که ضمن به حداقل رساندن ریسک، حداکثر بازده مورد انتظار را برای سرمایه گذاران به ارمغان بیاورد، در این راه از روشهای تصمیم گیری چند هدفه (MODM) کمک گرفته می شود. در این پژوهش پس از مدل سازی، به عنوان مورد کاوی، پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری بانک ملی مورد بررسی قرار می گیرد.
1- Azar, A., & Hojat, F. (2008). Fuzzy Management Science, Iran Management and Productivity Study Center, Tehran.
2- Jones, Charles, P. (2008). Investment Management, Tehrani, Reza & Asgar Norbakhsh, Published at school, Tehran.
3- Raie, R. & Talangy, A. (2004). Advanced Investment Management. Tehran: Samt Publications.
4- Ammar, K. (2003).Fuzzy portfolio optimization a quadratic programming approach. Chaos, Solitons and Fractals, 18, 1045–1054.
5- Klir, G., & Bo Y. (2008). Fuzzy sets and fuzzy logic, Eastern Economy Edition, New Dehli, 105.
6- Takashi, H., Hideki, K., H. (2008). Portfolio selection problems with random fuzzy variable returns. Fuzzy Sets and Systems.
7- Tiryaki, F & Mehmat, A.U. (2005). Fuzzy stock selection using a new fuzzy ranking and weighting algorithm. Journal of Computational and Applied Mathematics 17.
8- Xiaoxia, H. (2007). Mean-semi variance models for fuzzy portfolio selection. Journal of Computational and Applied Mathematics, 217.
_||_1- Azar, A., & Hojat, F. (2008). Fuzzy Management Science, Iran Management and Productivity Study Center, Tehran.
2- Jones, Charles, P. (2008). Investment Management, Tehrani, Reza & Asgar Norbakhsh, Published at school, Tehran.
3- Raie, R. & Talangy, A. (2004). Advanced Investment Management. Tehran: Samt Publications.
4- Ammar, K. (2003).Fuzzy portfolio optimization a quadratic programming approach. Chaos, Solitons and Fractals, 18, 1045–1054.
5- Klir, G., & Bo Y. (2008). Fuzzy sets and fuzzy logic, Eastern Economy Edition, New Dehli, 105.
6- Takashi, H., Hideki, K., H. (2008). Portfolio selection problems with random fuzzy variable returns. Fuzzy Sets and Systems.
7- Tiryaki, F & Mehmat, A.U. (2005). Fuzzy stock selection using a new fuzzy ranking and weighting algorithm. Journal of Computational and Applied Mathematics 17.
8- Xiaoxia, H. (2007). Mean-semi variance models for fuzzy portfolio selection. Journal of Computational and Applied Mathematics, 217.
