The Information Content of Comprehensive Income and Other Alternative Income

Subject Areas :

Mohammad ‌Ali Aghaei ¹ , Rahman Sajadpour ²

1 - دانشیار دانشگاه تربیت مدرس
2 - کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه تربیت مدرس

Received: 2015-05-09 Accepted : 2015-05-09 Published : 2012-08-22

Keywords: Comprehensive Income, Adjustment for Foreign Currency Translation, Adjustment for Unrealized Gains/Losses on Securities, Annual Adjustments, The Information Content,

Abstract :

Because the knowledge of all aspects of financial performance for the economic decisions of users of financial needs, it is necessary to identify all revenues and expenses during the period be considered. For this purpose, the committee drafted new guidelines for accounting and audit report to the profit and loss reports for comprehensive profit binding in all units. In this paper, the information content of net income, comprehensive income and of the alternative candidates profit in the Tehran Stock Exchange. According to Standard No. 6, comprehensive income consists of net income(NI), Adjustment for foreign currency translation(FCT), Adjustment for unrealized gains/ losses on securities) and Annual adjustments(AA). Expected to report comprehensive income classified intelligence reports, financial times increase. If classified information is expected to increase its financial information. Due to the homogeneity of variables accounting, content relative to comprehensive income and Alternative candidate for income with Companies listed on stock exchange Tehran data over the years 2001-2010 Using multiple linear regression and the Wald test were studied. The results show that comprehensive income(Standard No. 6) for the explanatory power is stronger, and among income alternative candidates' net income plus FCT and AA has the highest content. This result with the research evidence Biddle and Choi(2006) in America, and Kiridaran Kanagaretnam(2009) in Canada is similar.

References:

 

آذر، عادل و منصور مؤمنی، (1383)، آمار و  کاربرد آن در مدیریت، تهران، انتشارات سمت.

آقایی، محمد علی و ملیحه مرادی، (1390)، ارائه الگوی برای بهینه‌سازی طبقه­بندی اطلاعات دارایی‌‌های ثابت در ترازنامه شرکت‌های صنایع غذایی بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش­های مدیریت در ایران - مدرس علوم انسانی، دوره 15، شماره 3، پاییز1390.

دستگیر، محسن و رامین خدابنده، (1382)، بررسی ارتباط بین محتوای اطلاعاتی اجزای اصلی صورت گردش وجه نقد با بازده، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی سال دهم، شماره 31.

ریاحی بلکویی، احمد، (1381)، تئوری‌های حسابداری، ترجمه علی پارسائیان، تهران، دفتر پژوهش‌های فرهنگی.

سعیدی ولاشانی، علی، (1384)، برتری سود و زیان جامع نسبت به سود و زیان خالص برای ارزیابی عملکرد شرکت، رساله دکتری دانشگاه تهران.

عرب مازار یزدی، محمد، (1374)، محتوای فزآینده اطلاعاتی جریانات نقدی و تعهدی، رساله دکتری دانشگاه تهران.

عرب مازار یزدی، محمد و کاترین رادمهر، (1382)، بررسی اهمیت و ضرورت گزارش سود و زیان جامع در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی سال دهم شماره 31.

مجتهد زاده، ویدا و مرضیه مؤمنی، (1382)، تأثیر ارائه صورت سود و زیان جامع بر تصمیم‌گیری استفاده صورت‌های مالی دیدگاه استفاده کنندگان از صورت‌های مالی، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی سال دهم شماره 31.

مؤمنی، منصور و فعال قیومی، (1389)، تحلیل های آماری با استفاده از spss، تهران.

 

یاوری، محمد مهدی، (1375)، توانایی سودهای عملیاتی، خالص و جامع در توضیح بازده سهام، پایان‌نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه تربیت مدرس.

 

Biddle, G. and Choi and J. H.(2006), "Is comprehensive income useful?", Journal of Contemporary Accounting & Economics, 2(1), PP. 1–32.

Steven F. Cahan and Stephen M. Courtenay and Paul L. Gronewoller and David R. Upton(2000), "Value Relevance of Mandated Comprehensive Income Disclosures", Joumal of Business Finance & Accounting, 27(9) ,1

Mihir A. Desai and C. Fritz Foley and James R. Hines Jr.(2007), "Capital Structure with Risky Foreign Investment", Working paper,  University of Michigan and NBER.

Bruce Dehning and Paulette A. Ratliff(2004), "Comprehensive Income: Evidence on the Effectiveness of FAS 130", The Journal of American Academy of Business, Cambridge.

Kiridaran Kanagaretnam and Robert Mathieu and Mohamed Shehata(2009), "Usefulness of comprehensive income reporting in Canada", J. Account. Public Policy 28 ,PP. 349–365.

Stephen W. Lin and Olivier J. and Ramond Jean-François Casta(2007), "Value Relevance of Comprehensive Income and Its Components", Working paper Universiteit of Amsterdam.

Keiichi Kubota and Kazuyuki Suda and Hitoshi Takehara(2007), "Information Content of Net Income and Other Comprehensive Income", Asian Academic Accounting Association Meeting.

Beresford D.R. and L.T. Johnson and C. L. Reither(1996), "Is a Second Income Statement Needed?" , Journal of Accountancy, (April), PP. 69-72.

Biddle G. C. and J. Choi(2003), "Is Comprehensive Income useful?", Working paper under Review, Hong Kong university of Science & Technology, Hong Kong.

Choi Jong-hag and Somnath Das(2003), "The Predictive Ability of Comprehensive Income Disclosures Under SFAS No.130", Working Paper, Hong Kong University of Science and Technology.

Hirst D. E. and P. E. Hopkins and J. M. Wahlen(2004), "Fair values, Comprehensive Income Reporting, and Bank Analysts’ Risk and Valuation Judgments", The Accounting Review, 79( April), PP. 455-475.

Kanagaretnam Kiridaran, Robert Mathieu and Mohamed Shshata,(2004), "Usefulness of Comprehensive Income Reporting in Canada", Working Paper, McMaster University.

Louis, Henock(2003), "The value relevance of the foreign translation adjustment', Working Paper, The Pennsylvania State University.

Maines, L. A. and L. S. Mcdaniel(2000), "Effects of Comprehensive Income Characteristics on Nonprofessional Investors` Judgments: The Role of financial Statement Presentation Format", Accounting Review, 75(April), PP. 179-207.