کاربرد الگوریتم ژنتیک چندهدفه (NSGA II)در انتخاب پرتفوی بهینه در بورس اوراق بهادار

Subject Areas : policy making

سید احمد شیبت الحمدی ¹ , محمد همتی ² , مهدی اسفندیار ³

1 - دانشگاه ازاد اسلامی، گروه مدیریت صنعتی، فیروزکوه، ایران
2 - دانشگاه ازاد اسلامی، گروه مدیریت صنعتی، فیروزکوه، ایران
3 - دانشگاه ازاد اسلامی، گروه مدیریت صنعتی، فیروزکوه، ایران

Received: 2015-03-07 Accepted : 2015-03-07 Published : 2014-07-01

Keywords: الگوریتم ژنتیک, بهینه سازی, بورس اوراق بهادار, ژنتیک چند هدفه,

Abstract :

در موضوعات مالی سبد سهام را می‌توان به معنی یک ترکیب و یا مجموعه‌ای از سرمایه گذاری‌ها دانست که بوسیله یک موسسه و یا یک فرد نگهداری می‌شود. بهینه سازی سبد سهام به منظور حداکثر سازی سود یکی از اصلی ترین دغدغه‌های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است. تشکیل سبد سهام به عنوان یک تصمیم گیری حساس و حیاتی برای شرکتها شناخته شده است. در واقع مسأله انتخاب سبد سهام مسأله تخصیص سرمایه بین گزینه‌های مختلف سهام می باشد. به همین دلیل انتخاب یک سبد سهام با نرخ بازدهی بالا و ریسک کنترل شده یکی از موضوعاتی است که مورد توجه بسیاری از محققان قرار گرفته است. روش‌های فعلی در بهینه سازی سبد سهام از کارائی لازم برخوردار نبوده و لذا برای حل این مشکل الگوریتم‌های ابتکاری مورد توجه قرار گرفته اند. الگوریتم ژنتیک یکی از الگوریتم‌های ابتکاری است که می‌تواند مسائل بهینه سازی سبد سهام را با کارائی بالا انجام دهد. هدف تحقیق حاضر توضیح کامل الگوریتم ژنتیک و استفاده از این الگوریتم در مسائل بهینه‌سازی سبد سهام می‌باشد. مسأله انتخاب سبدهای سهام آن قدر پیچیده هستند که روشهای حل فعلی در برابر آن ناتوان بوده، از این رو استفاده از الگوریتم‌های ابتکاری برای حل آنها مورد توجه قرار گرفته و توسعه یافته است. در این پژوهش روشی بر مبنای الگوریتم ژنتیک چند هدفه NSGA-II برای تشکیل سبد سهام ارائه می شود. همچنین ما داده‌های 30 شرکت برتر را از شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران به عنوان نمونه آماری انتخاب نموده و اطلاعات سهام آنها را از ابتدای سال 1386 تا پایان سال 1390 مورد استفاده قرار داده ایم. نتایج نشان می دهد که الگوریتم ژنتیک چند هدفه NSAG-II طراحی شده برای انتخاب سبد سهام ابزاری مناسب و کارا برای کمک به سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام می‌باشد.