رابطه بین مدیریت سود و مربوط بودن اطلاعات حسابداری

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

سید حسین سجادی ¹ (دانشیار دانشگاه شهید چمران اهواز)
حسن فرازمند ² (استادیار دانشگاه شهید چمران اهواز)
مهدی عربی ³ (کارشناس ارشد حسابداری و عضو هئیت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد ماهشهر)

تاریخ دریافت : 1394/02/19 تاریخ پذیرش : 1394/02/19 تاریخ انتشار : 1391/06/01

کلید واژه: اقلام تعهدی, سود هر سهم, مدیریت سود, مربوط بودن اطلاعات حسابداری, ارزش دفتری هر سهم,

چکیده مقاله :

هدف تحقیق، بررسی رابطه بین مدیریت سود و مربوط بودن سود هر سهم و ارزش دفتری آن در شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. مدیریت سود با استفاده از میانگین چهار روش مختلف محاسبه مدیریت سود، معرفی شده توسط لیوز(2001) و باتاچاریا(2001) سنجیده شـده است. داده¬های تحقیق با استفاده از نمونه¬ای شامل 192 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در قالب 10 صنعت مختلف، برای دوره¬ی زمانی 1388-1383 به روش تلفیق کل داده¬ها و رگرسیون حداقل مربعات معمولی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته¬اند. برای انتخاب مدل مناسب، از آزمون F مقید(چـاو) استفاده شده است. نتایـج تحقیق نشان داد مدیـریت سـود در شرکت¬های مورد مطالعه وجود داشته و مربوط بودن سود هـر سهـم و ارزش دفتـری آن را کاهش می¬دهد

چکیده انگلیسی:

The purpose of this research is investigation of the impact of earnings management on value relevance of earnings per share and its book value as accounting information in the context of companies listed in Tehran stock exchange. This study used earnings management measures constructed by Leuz et al(2001) and Bhattacharya et al(2001) and examines the relationship between these measures and their impact on the value relevance of accounting information. In this research, data are analyzed for the period of 2004-2009 by using of the Pooled Data system and Ordinary Least Square Regressions(OLS) Model. The results show that aggregate earnings management measures are significantly negatively associated with the value relevance of earnings per share and its book value.

منابع و مأخذ:

 

دستگیر، محسن و امین ناظمی، (1385)، بررسی نظرات استادان دانشگاه‌ها، حسابداران حرفه‌ای و قانون‌گذاران در رابطه با مدیریت سود، دانش و پژوهش حسابداری، شماره 11: 18- 12.

حقیقت، احسان و حمید رایگان، (1387)، نقش هموارسازی سود بر مربوط بودن سودها در خصوص پیش‌بینی سودهای آتی، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، شماره­ 54: 46-33.

خدادادی، ولی و رضا تاکر و محمدصادق زارع زاده، (1389)، بررسی تأثیر مدیریت سود بر مربوط بودن سود و ارزش دفتری: مقایسه اقلام تعهدی اختیاری کوتاه مدت و بلندمدت، فصل­نامه حسابداری مالی، شماره 5: 75-57.

زراءنژاد، منصور و ابراهیم انواری، (1384)، کاربرد داده­های ترکیبی در اقتصـادسنجی، فصلنامه­ بررسی­های اقتصادی، دوره 2، شماره 4: 52-21.

سمائی، حسین و مجید شریعت پناهی، (1383)، هموارسازی سود و بازده تعدیل شده بر اساس ریسک، ماهنامه­ تدبیر، شماره 146: 63-56.

کاشانی­پور، محمد و مهدی یعقوبی، (1385)، مدیریت سود و امنیت شغلی، پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی، شماره 21: 104-83. 

نوروش، ایرج و سحر سپاسی و محمدرضا نیک­بخت، (1384)، بررسی مدیریت سود در شرکت­های پذیرفته شده در بورس تهران، مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، شماره 2: 52-38.

صمدی، ولی­اله، (1387)، تأثیر هموارسازی سود بر محتوای اطلاعاتی آن در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان­نامه کارشناسی ارشد؛ دانشگاه شیراز.

Ball A and Brown R.(1968), "Differential Information and the Small Firm Effect". The Journal of Financial and Quantitative Analysis, No 20(Dec), PP. 407-422.

Bhattacharya U and Daouk H and Welker M.(2001), "The World Price of Earnings Management".Working paper. Indiana University.

Capkun V and Cazavan A and Jeanjeana T and Weiss L.(2008), "Earnings Management and Value Relevance During the Mandatory Transition Local GAAPs to IFRS in Europe". Working Paper.

Collins R and Maydew G and Weiss H.D.(1997), "Changes in the Value-Relevance of Earnings and Book Values over the Past Forty Year". Journal of Accounting and Economics, No. 24, PP. 39-67.

Dechow V and Sloan J and Sweeny P.(1994), "Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance: the Role of Accounting Accruals". Journal of Accounting and Economics, No. 18, PP. 3-42.

Defond T and Jiambalvo S.(2006), "Debt Covenant Violation and Manipulation of Accruals". Journal of Accounting and Economics, No. 17, PP.145-176.

Gazzar, R and Finn I and Charles, ZH.(2010), "The Relation Between Earning Informativeness, Earnings Management and Corporate Governance in the Pre- and Post-SOX periods", SSRN, Working Paper.

Gjerde L and Knivsfla T and Sattem G.(2009), "The Relevance of the Value- Relevance Literature for Financial Accounting Standard Setting," Journal of Accounting and Economics; No. 61, PP. 8-75.

Gordon B.(1964), "Postulates, Principles and Research in Accounting". Accounting Review, No. 26, PP. 251-263.

Habib, A.(2002),"Changes in the Value-Relevance of Accounting Book Values and Earnings". Journal of Commerce and Management. No. 37, PP. 55-82.

Habib, A.(2004), "Impact of Earnings Management on Value-Relevance of Accounting Information". Journal of Managerial Finance. No. 11, PP. 1-15.

Jones, S.(1991), "Earnings Management During Import Relief Investigations". Journal of Accounting Research, No. 29, PP. 193-228.

Leuz C and Nanda D and Wysocki P.D.(2001), "Investor Protection and Earnings Management: An International Comparison". Working paper. University of Pennsylvania.

Lev, B and Zarowin, P.(1999), "The boundaries of Financial Reporting and How to Extend Them". Journal of Accounting Research, No. 37, PP. 353-385.

Lobo, H and Zhou, Y.(2001), "Disclousure Quality and Earning Management". Journal of Accounting and Economics, No. 27, PP. 29-41.

Marquard C and Wiedman B.(1987), "A Simple Model of Capital Market Equilibrium With Incomplete Information". The Journal of Finance; No. 18, PP. 483-510.

Namara R and Whelan C.(2004), "The Impact of Earnings Management on the Value-Relevance of Financial Statement Information". Working paper.

Obinata, S and Suda, C.(2005), "Value Relevance of the Multi-step Income Statement in Japan". Available online at:www.ssrn.com.

Ohlson, R.(1995), "Earnings, Book Values and Dividends in Security Valuation". Contemporary Accounting Research, No. 11, PP. 661-688.

Schipper J.(1989), "Earning Management". Accounting Horizons, No. 21, PP.91- 102.

Whelan C.(2004), "The Impact of Earnings Management on the Value-Relevance of Earnings and Book Value: A Comparison of Short-term and Long-term Discretionary Accrual". Journal of Accounting and Economics, No. 26, PP. 63-82.