مقایسه معیارهای ویژگی کیفیت سود در صنایع دانش بنیان با صنایع دیگر

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

شهناز مشایخ ¹ (دانشیار گروه حسابداری، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران)
صدیقه دوستیان ² (- دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه الزهرا (س) و عضو هیئت علمی دانشگاه بجنورد)

تاریخ دریافت : 1395/07/06 تاریخ پذیرش : 1395/09/12 تاریخ انتشار : 1395/12/01

کلید واژه: کیفیت سود, صنایع دانش بنیان, تطابق سود, نوسان پذیری سود, نوسان هزینه اداری, عمومی و فروش,

چکیده مقاله :

افزایش در سرمایه گذاری‌های نامشهود شرکت به دلایل مختلف کیفیت سود را کاهش می‌دهد، یکی از آن دلایل نوسان بالا در درآمدها و جریان‌های نقدی شرکت به دلیل سرمایه گذاری‌های نامشهود است که منجر به عدم اطمینان درباره منافع آینده شرکت نسبت به انجام سرمایه گذاری‌های مشهود می‌شود. در این مقاله ابعاد کیفیت سود بر حسب دو نوع صنعت شامل صنایع دانش بنیان (صنایعی که دارای مخارج نامشهود بالا مانند تحقیق و توسعه می‌باشند) و صنایع دیگر مورد بررسی قرار گرفته است و از دو معیار کیفیت سود شامل تطابق و نوسان پذیری سود استفاده شده است. برای این منظور 342 شرکت سال طی دوره زمانی 1387 تا 1392 مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان داد که کیفیت سود شرکت‌های صنایع دانش بنیان بر اساس میانگین معیارهای کیفیت سود پایین تر از شرکت‌ها در گروه صنایع دیگر است، همچنین نسبت ارزش بازار به دفتری (معیار میزان گرایش به نامشهود) با نوسان هزینه اداری، عمومی و فروش همبستگی بسیار بالا و معنی دار داشت. دانش افزایی عمده این تحقیق بررسی کیفیت سود بر حسب صنایع دانش بنیان و صنایع دیگر است که در تحقیقات قبل چنین تقسیم بندی صورت نگرفته است. Increases in intangible investments reduce earnings quality for several reasons. One reason is high volatility in revenues and cash flows that carry higher uncertainty about future benefits than do tangible investments. In this paper earnings quality dimensions compare according to two kind of industries that include knowledge-based industries (industries that involve higher intangible costs as R & D) and another industries. In this research we use two scale of earnings quality that include matching and earnings volatility. Therefore we consider 342 firm-year observations from the years 2009 through 2014. Consequences indicate that earnings quality of knowledge-based industries is lower than other industries. Likewise market-to-book ration that intend as intangible intensity scale had significant and very high correlation with selling, general and administrative expense volatility. Main contribution this research is consideration of earnings quality on base knowledge-based industries and other industries that such division didn’t implement in prior studies. Keywords: Knowledge-Based Industries, Earnings Quality, Earnings Matching, Earnings Volatility, Selling, General and Administrative Expense Volatility.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

1)    بولو، قاسم و میثم طالبی، (1389)، "معیارها و مدل‌های اندازه گیری کیفیت سود"، ماهنامه بورس، ماهنامه اقتصادی، مالی، شماره 92.

2)    بولو، قاسم و ابراهیم میرزایی، (1390)، "رشد درآمد و سود پایدار، کیفیت سود و ضریب واکنش سود"، پژوهش حسابداری، شماره 3.

3)    بهار مقدم، مهدی و مهدیه دولت آبادی، (1391)، "بررسی مقایسه ای کیفیت سود گزارش شده با سود تجدید ارائه شده"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، نشریه 14.

4)    جمالیان پور، مظفر و علی ثقفی، (1392)، "اقلام تعهدی غیر منتظره، انحراف پایداری سود و بحران مالی"، مجله دانش حسابداری، سال 4، شماره 12، صص 7-33.

5)    خدامی پور، احمد و مریم حبیبی، (1392)، "بررسی تأثیر عضویت در گروه تجاری بر کیفیت سود"،  پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، سال دوم، شماره 2، صص 89-106.

6)    خواجوی، شکرالله، هاشم ولی پور و سهیلا عسکری، (1389)، "بررسی تأثیر محافظه کاری بر پایداری سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، نشریه 3.

7)    دستگیر، محسن و مجید رستگار، (1390)، "بررسی رابطه بین کیفیت سود (پایداری سود)، اندازه اقلام تعهدی و بازده سهام با کیفیت اقلام تعهدی". پژوهش‌های حسابداری مالی، سال 3، شماره 1، صص 1-20.

8)    رضاقلی، سپیده و غلامرضا کرمی، (1390)، "بررسی تأثیر چرخه عمر شرکت بر کیفیت سود"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.

9)    شورورزی، محمدرضا و هاشم نیکو مرام، (1389)، "ارائه مدلی برای ارزیابی کیفیت سود با استفاده از خصوصیات کیفی مفاهیم نظری گزارشگری مالی در ایران"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، نشریه 7.

10)  علوی طبری، سید حسین، شهناز مشایخ و مریم نوبهاری، (1389)، "بررسی رابطه بین کیفیت اقلام تعهدی و ثبات سود با هزینه سرمایه سهام عادی"، مجله توسعه و سرمایه، سال 3، شماره 6، صص 57-76.

11)  مرادی، مهدی، محمدعلی فلاحی و محسن کامی، (1390)، "بررسی رابطه بین کیفیت سود و ضریب واکنش سود"، دانش و توسعه. شماره 17، صص 143-163.

12)  مؤمنی، منصور و علی فعال قیومی، (1391)، "تحلیل‌های آماری با استفاده از spss"، محل انتشار: گنج شایگان.

13)  مهرانی، ساسان، غلامرضا کرمی، علیرضا ساسانی و قربان اسکندری، (1392)، "رابطه بین هزینه حقوق صاحبان سهام با کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (بر اساس رویکرد مقایسه ای شرکت‌های با کیفیت سود بالا و کیفیت سود پایین)"، دانش حسابرسی، سال 13، شماره 50.

14)   Anup, Srivastava, (2014), “Why Have  Measures of Earnings Quality Changed Over Time?” To appear in: Journal of accounting and economics.

15)   Ho-Young, Lee; Myungsoo, Son, (2012), “Do Earnings Announced by Corporations Earlier Than Their Peers Show Higher Earnings Quality?”, Center for Corporate Reporting and Governance Working Paper Series.

16)   Komalesh, Gosalia, (2009), “Earnings Quality Differential between Canadian and U.S Public Companies”, Certified General Accountants Association of Canada.

17)   Leif Atle Beisland; Roy, Mersland, (2014), “Earnings Quality in Nonprofit Versus for- Profit Organizations: Evidence from The Microfinance Industry”, Association for Research on Nonprofit Organizations and Voluntary Action, Vol. 43, No. 4, PP. 652-671.

18)   Mansooreh, Mohebbi; Yahya, Kamyabi, (2014), “Product Market Structure and Earnings Quality: Evidence Tehran Stock Exchange”,  Asian Economic and Financial Review, Vol. 4, No. 8, PP. 1079-1090.

19)   Nilabhra, Bhattacharya; Hemang, Desai; Kumar, Venkataraman, (2013), “Does Earnings Quality Affect Information Asymmetry?”,  Evidence From trading Costs. Contemporary Accounting Research, Vol. 30, No. 2, PP. 482-516.

20)   Patricia, Dechow; Weili, Ge; Catherine, Schrand, (2009), “Understandings Earnings Quality: A Review of The Proxies, Their Determinants and Their Consequences”, www. Google.com

21)   Peter, R.Demerjian; Baruch, Lev; Melissa, F.Lewis; Sarah, E.Mcvay, (2013), “Managerial Ability and Earnings Quality”, The Accounting Review, Vol. 88, No. 2, PP. 463-498.

22)   Philip, Siegel; Carl, Borgia, (2007), “The Measurement and Recognition of Intangible Assets”, Journal of Bussiness and Public Affairs, Vol. 1, No. 1.

23)   Pietro, Pertti; Alfred, Wagenhofer, (2011), “Earning Quality Measures and Excess Returns”, Center for Accounting Research, University of Graz

24)   R.E. Tomy, (2012), “Earnings Persistence Over The Business Cycle”, Stanford University.

25)   Shuai, Ma, (2014), “Peer Firm Earnings Quality and The Cost of Equity”,  A Dissertation Approved for The Michael F.price College of Business.

26)  Siming Diane Liu; Len Skerratt, (2014), “Earning Quality Across Listed, Medium-Sized and Small Companies in The UK. Economics and Finance Working Paper Series

 

یادداشت‌ها