تشخیص مدیریت سود با استفاده از تغییرات در گردش دارایی و حاشیه سود

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

رضوان حجازی ¹ (استاد دانشگاه الزهرا)
سمیرا آدم پیرا ² (کارشناسی ارشد موسسه آموزش عالی ارشاد دماوند)
مصطفی بهرامی زیارتی ³ (کارشناسی ارشد موسسه آموزش عالی ارشد دماوند)

تاریخ دریافت : 1394/09/23 تاریخ پذیرش : 1394/11/26 تاریخ انتشار : 1394/12/10

کلید واژه: مدیریت سود, اقلام تعهدی غیراختیاری, حاشیه سود, گردش دارایی, نسبت‌یابی دوپونت,

چکیده مقاله :

از آنجا که موقعیت اقتصادی شرکتها می‌تواند در انگیزه مدیران برای دستکاری سود اثرگذار باشد این احتمال وجود دارد که انگیزه های اعمال مدیریت سود در شرکتها متفاوت باشدو همچنین گروه های مختلف به ارزیابی عملکرد شرکت علاقه دارند، بنابراین می‌توانند برای ارزیابی عملکرد شرکت از تجزیه وتحلیل دوپونت استفاده نمایند. در این مقاله از این نسبت برای تشخیص مدیریت سود استفاده شده است. به همین منظور نمونه آماری متشکل از 71 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شد. به منظور بررسی الگوهای تحقیق، از روش تجزیه وتحلیل رگرسیون چندمتغیره حداقل مربعات معمولی و رگرسیون لجستیک استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می‌دهد که نسبت حاشیه سود/ گردش دارایی در شناسایی مدیریت سود اطلاعات بیشتری نسبت به اقلام ‌تعهدی‌ غیراختیاری ‌ارائه ‌می‌کند و همچنین تغییر حاشیه سود و گردش دارایی در جهت مخالف به علت مدیریت سود می باشد. Because of the economic situation of companies can be effective in motivating managers to manipulate earnings, it is likely that the motivation for earnings management practices be different in companies, and since financial advisers, investors, governments and ... to various reasons, are interested to evaluating the performance of company .So different groups for evaluate company performance can use Dupont analysis. Therefore, in this study, this ratio is used to detect earnings management. Sample consists of 100 companies listed in Tehran Stock Exchange for the years 2002 till 2012 was selected. In this research study to evaluate and predict patterns of multiple regression analysis using ordinary least squares and logistic regression were used. Our findings indicate that the ratio ATO / PM at identifying the information of earnings management is more than involuntary accruals, as well as changes in the ATO and PM in the opposite direction is due to earnings management.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

1)    بولو، قاسم، یحیی حساس یگانه  و سهیل مومنی، (1391)، "تاثیر تجدید ارائه صورت های مالی بر مدیریت سود و پایداری سود". فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال دهم،  شماره33، بهار، صص 96- 73.

2)    جابری نسب، بهروز، و محمد عرب مازار، (1390)، "بررسی کارایی استفاده از نسبت دوپنت تعدیل شده و اجزای آن به منظور پیش بینی تغییرات سودآوری آینده". دانش حسابداری، 6: صص 93-110.

3)    ولی زاده لاریجانی، اعظم ، (1387)،"نتایج  مدیریت واقعی سود". پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد دانشگاه الزهرا.

4)    هاشمی ، عباس و ب فاطمه هزادفر ، (1390)،"ارزیابی رابطه محتوای اطلاعاتی اقلام تعهدی و نسبت‌های مالی منتخب با قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله پژوهش های حسابداری مالی ، سال سوم ، شماره اول ، شماره پیاپی ( 7) ، بهار ، صص 55- 76 .

5)     Amir E, Kama I, Livnat J, (2009). "Conditional Versus Unconditional Persistence OF RNOA Components, Implications FORValuation. London Business School".

6)     C. Araújo Mendesa, L. Lima Rodriguesb, L. Parte Esteban, ( 2012), "Evidence OF Earnings Management using Accruals as a measure OF accounting discretion", Volume 10, Issue 1, January–June 2012, PP. 3.

7)     Davit Adut , Anthony D. Holder , Ashok Robin, (2013), "Predictive Versus Opportunistic Earnings Management, executive compensation, AND firmperformance". Account. Public Policy.

8)     Fields, T. D., T. Z. Lys, and L. Vincent, (2001), "Empirical research ON Accounting choice". Journal OF Accounting AND Economics 31 (1),PP. 255–307.

9)     Ivo Ph. Jansen, Sundaresh Ramnath & Teri Lombardi Yohn, (2012), "A Diagnostic FOR Earnings Management Using Changes IN Asset Turnover AND Profit Margin". Contemporary Accounting Research Vol. 29 No.(1) (Spring), PP. 221–251.

10)    Soliman M.T, (2008), "The Use OF Dupont Analysis BY Market Participants". Accounting Review, 83, PP 823-853.

11)    Poitras, G., Wilkinson, T. AND S.kwan, (2003) , " The timing OF Asset Sales: Evidence OF Earnings Management", Journal Of Business Fainance AND Accounting, Vol.3:, Issue 8-9, Sep/ Oct: PP.4-55