شناسایی مهمترین عوامل موثر بر مدیریت سود واقعی و تعهدی در بازار سرمایه با رویکرد مدل‌های بیزین

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

مهرنوش ابراهیمی ¹ , فرهاد حنیفی ² , زهره حاجیها ³ , شادی شاهوردیانی ⁴ , حمیدرضا کردلویی ⁵

1 - گروه حسابداری ، واحد قشم، دانشگاه آزاد اسلامی، قشم ، ایران
2 - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - گروه حسابداری، واحد تهران شرق، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
4 - گروه مدیریت مالی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
5 - گروه مدیریت مالی، واحد اسلامشهر، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران و عضو گروه پژوهشی مخاطرات مالی نوین

تاریخ دریافت : 1399/05/22 تاریخ پذیرش : 1399/08/08 تاریخ انتشار : 1400/07/01

کلید واژه: مدیریت سود واقعی, مدیریت سود تعهدی, مدل بیزین,

چکیده مقاله :

واقعیات تجربی استنباط شده از تحقیقات انجام یافته در خصوص آثار مدیریت سود بر اقتصاد شرکت‌های بورسی نشان می‌دهد که وقوع مدیریت سود همواره موجبات تحمیل هزینه‌های هنگفت اقتصادی، اجتماعی و سیاسی را به شرکت‌ها و سازمان‌های مختلف فراهم می‌آورد. نقش مدیریت سود بر بحران‌های مالی شرکت‌ها بیانگر شکست مدل‌های پیش‌بینی مدیریت سود می‌داند. پژوهش حاضر این شکست را در شناسایی متغیرهای توضیحی و طراحی تجربی مدل می‌داند، عواملی که این پژوهش در تلاش برای بهبود آن‌ها است. در این تحقیق 13 متغیر موثر بر مدیریت سود واقعی و 56 متغیر موثر بر مدیریت سود تعهدی وارد مدل گردید. با توجه به خروجی نتایج می‌توان بیان داشت مدیریت سود در شرکت‌های بورسی ایران معضلی چند بعدی است؛ چرا که متغیرهای مرتبط با شاخص سودآوری، نقدینگی و بدهی بر این نوع مدیریت اثرگذارند. چند بعدی بودن عوامل موثر بر این فرآیند الزام هماهنگی میان سیاست‌گذاران بازارهای مالی و سرمایه را خواهد طلبید تا موجبات تعدیل و کاهش مدیریت سود در بورس اوراق بهادار را کاهش دهند.

چکیده انگلیسی:

Empirical facts derived from research done on the effects of earnings management of listed companies shows that the economy of earnings management has always impose huge costs on economic, social and political experts provide organizations of all sizes. The role of crisis management on financial profit represents earnings management considers failure prediction models. The present study considers this failure in identifying explanatory variables and experimental model design, factors that this research is trying to improve.In this study, 13 variables affecting real earnings management and 56 variables affecting accrued earnings management were included in the model. According to the output of the results, it can be said that profit management in Iranian stock companies is a multidimensional problem; Because the variables related to profitability, liquidity and debt index affect this type of management.The multidimensionality of the factors influencing this process will require coordination between financial and capital market policymakers to reduce the effects of adjusting and reducing earnings management in the stock market.