ارزیابی توان پیش‌بینی سود فصلی هر سهم بااستفاده ازمدل‌های سری زمانی

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

حسین اعتمادی ¹ , علی اصغر انواری رستمی ² , وحید احمدیان ³

1 - دانشیار حسابداری دانشگاه تربیت مدرس
2 - استاد حسابداری دانشگاه تربیت مدرس
3 - کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه تربیت مدرس

تاریخ دریافت : 1394/02/22 تاریخ پذیرش : 1394/02/22 تاریخ انتشار : 1394/04/01

کلید واژه: سودفصلی هر سهم, شبکه پرسپترون چند لایه (MLP), سری‌های زمانیARIMA,

چکیده مقاله :

پیش بینی سود هر سهم و ارزیابی سودمندی سودهای گذشته برای پیش¬بینی، از دیرباز مورد توجه پژوهشگران بوده و بدین منظورازروش¬هاومدل¬های متفاوت به منظورپیش¬بینی سودهای آتی شرکت¬هااستفاده شده است. در این راستا، در پژوهش حاضر، مدل¬های سری زمانی توضیحی جمعی میانگین متحرک ARIMAوشبکه¬های عصبی مصنوعی از نوع پرسپترون چند لایه (MLP) مورداستفاده قرارگرفتند وپیش بینی¬هابرای سودهای فصلی شرکتهای پذیرفته شده دربازاربورس اوراق بهادارتهران وبراساس داده های فصلی سالهای 1386تا 1391انجام پذیرفت. نتایج نشان دادکه مدل شبکه¬های عصبی مصنوعی به طورمعناداری، خطاهای کوچکتری رادرپیش¬بینی نسبت به مدل-هایARIMAایجادمی¬کنندودرنتیجه پیش¬بینی سودهای فصلی این شرکت¬ها، توسط شبکه¬های عصبی مصنوعی وباروشMLP ازتوان بیشتری نسبت بهARIMAبرخورداراست