اثرات متفاوت سیاست‌های پولی و مالی بر متغیر کلان اشتغال در ایران (الگوی غیرخطی مارکوف سوئیچینگ)

محورهای موضوعی : دو فصلنامه علمی - تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه ریزی

کمال الفتی چقاگلانی ¹ , غلامعلی حاجی ² , سیدعباس نجفی زاده ³

1 - دانش آموخته دکتری اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک
2 - گروه اقتصاد،دانشکده مدیریت،دانشگاه آزاد اسلامی،اراک،ایران
3 - عضو هیات علمی

تاریخ دریافت : 1403/04/19 تاریخ پذیرش : 1403/11/07 تاریخ انتشار : 1403/01/21

کلید واژه: سیاست پولی, سیاست مالی, اشتغال, مارکوف سوئیچینگ,

چکیده مقاله :

هدف از این مطالعه، بررسی اثرات متفاوت سیاست‌های پولی و مالی بر متغیر اشتغال در دوره‌های مختلف رکود و رونق اقتصادی می‌باشد. با استفاده از الگوی غیرخطی مارکوف سوئیچینگ که قابلیت زیادی در اعمال تغییرات ساختاری و احتمال انتقال و پیش‌بینی از يک رژيم به رژيم ديگر را دارد، به بررسی متغیرهای مورد نظر تحقیق طی سال‌های 1357 تا1400 پرداخته شد. براساس الگوی انتخاب مدل بهینه، دو مدل(MSAIH) و (MSAI) با تعداد چهار وقفه و دو رژیم بهینه از میان حالت‌های مختلف مدل مارکوف سوئیچینگ بعنوان مدل بهینه بمنظور بررسی اثرات سیاست پولی و سیاست مالی بر متغیر اشتغال در نظر گرفته شد. نتایج خروجی آزمون مدل مارکوف سوئیچینگ حالت(MSAIH) نشان داد که مجموع ضرایب لگاریتم حجم نقدینگی در دوره رونق و رکود دارای تأثیر مثبت بر لگاریتم اشتغال است. همچنین نتایج برآورد مدل مارکوف سوئیچینگ حالت(MSAI)، نشان می‌دهد متغیر لگاریتم مخارج دولت و لگاریتم مالیات در رژیم‌های مختلف رکود و رونق دارای تأثیر متفاوت(مثبت و منفی) بر لگاریتم اشتغال می‌باشند. نتایج ماتریس احتمال انتقال نیز نشان داد که اگر در وضعیت رونق باشیم با احتمال نود و پنج درصد در همان وضع در سال آتی باقی می مانیم و با احتمال پنج درصد به دوره رکود انتقال می یابیم. اما اگر به وضعیت رکود وارد شده باشیم با احتمال نود وچهار درصد در سال بعد در همان وضعیت باقی می مانیم و تنها با احتمال شش درصد به دوره رونق باز خواهیم گشت.

چکیده انگلیسی:

The purpose of this study is to investigate the different effects of monetary and financial policies on employment in different periods of recession and economic prosperity. By using the non-linear Markov switching model, which has a great ability to apply structural changes and the possibility of transition and prediction from one regime to another, the research variables were examined during the years 1978 to 2021. Based on the model of optimal model selection, two models (MSAIH) and (MSAI) with the number of four breaks and two optimal regimes among the different states of the Markov switching model were considered as optimal models to investigate the effects of monetary policy and financial policy on the employment variable. The results of the Markov Switching State Model (MSAIH) test showed that the sum of the coefficients of the logarithm of the volume of liquidity in the period of boom and recession has a positive effect on the logarithm of employment. Also, the estimation results of the Markov Switching State Model (MSAI) show that the logarithm of government expenditures and the logarithm of taxes have different effects (positive and negative) on the logarithm of employment in different regimes of recession and prosperity. The results of the transition probability matrix also showed that if we are in a prosperous situation, we will remain in the same situation in the next year with a probability of ninety-five percent and we will move to a period of recession with a probability of five percent.

منابع و مأخذ:

منابع فارسی • احسانی، م.؛ کشاورز، ه و کشاورز، م.(1396). تأثیر سیاست ‌های پولی و مالی بر نوسانات اشتغال با تأکید بر اشتغال بخش خصوصی. فصلنامه پژوهشهای رشد وتوسعه اقتصادی، سال هفتم ،شماره26، صفحات:125-144.
• پیش¬بهار، ا.؛ فردوسی، ر. و اسداله پور، ف.(1394). بررسی انتقال قیمت در بازار گوشت مرغ بکارگیری الگوی خودتوضیح برداری مارکوف سوئیچینگ. مجله اقتصادکشاورزی، جلد 9، شماره 2، صفحات 55-72.
• حسینی، ا.؛ نادمی، ی.، آسایش، ح. و سجادی‌فر، س.(1400). اثرات متقابل بی‌ثباتی سیاست‌های پولی و مالی در اقتصاد ایران رهیافت مارکوف سوئیچینگ، فصلنامه مطالعات اقتصادي كاربردي ايران، سال دهم، 37: 199-169.
• حسینی¬تبار، ز.(1393). بررسی و مقایسه اثرات نامتقارن شوک‌های ارزی و پولی بر ارزش افزوده زیربخش‌های صنعت. پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت واقتصاد، دانشگاه کرمان.
• رسولی فیروزآبادی، س. (1401). اثر شوک‌های مخارج دولت در طي چرخه‌های مالي در اقتصاد ایرا ن. رساله دکتری رشته علوم اقتصادی، دانشکده تحصیلات تکمیلی، دانشگاه سیستان و بلوچستان.
• رضاقلی‌زاده، م. (1394). ارزیابی اثرات سیاست‌های مالی دولت از مسیر تغییر در درآمدهای مالیاتی بر اشتغال در ایران، پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار، سال پنجم، 9: 50-39.
• سجودی کورعباسلو، ا.؛ دایی کریم‌زاده، س. و شریفی رنانی، ح.( 1400). تحلیل واکنش ضربه اثرات تکانه‌های مخارج مصرفی دولت بر متغیرهای کلان اقتصادی(مطالعه موردی کشورهای درحال توسعه نفتی و غیر نفتی)، فصلنامه پژوهشها و سیاست‌های اقتصادي، 97: 311-283.
• سعیدپور، ل.؛ حیدری، ح. و فعالجو، ح.(1396). تاثیر تکانه های پولی و مالی بر متغیرهای کلان اقتصادی ایران در رژیم‌های نوسانی مختلف. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، سال هفتم، شماره 25، صفخات: 55-85.
• شمسایی، ف. (1394). اثرات نامتقارن سیاست هاي مالی بر رشد اقتصادي طی چرخه تجاری مطالعه موردي کشور ایران. پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی.
• عزتی شورگلی، ا. (1393). ارتباط بین مخارج دولت، تورم و رشد اقتصادی. پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه.
• علی¬نژاد، م. (1393). تاثیر مخارج دولت بر تورم با استفاده از مدل چرخشی مارکوف. پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه.
• فلاحي، ف. (1393). علیت مارکوف-سوئیچینگ و رابطه تولید و پول در ایران. فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات اقتصاد کاربردی ایران سال سوم، شماره11، صفحات: 107-128.
• قربان‌نژاد م، فرازمند ح، پورجوان،ع. (1392). تعیین قواعد سیاست پولی و مالی بهینه در اقتصاد ایران، فصلنامه پژوهشها و سیاست‌های اقتصادي، دوره بیست ویکم، 67: 88-69.
• کازرونی، ع.؛ محمدزاده، پ، حقیقت، ج و تیموری لله لو، س.(1398). اثر تكانه هاي پولي بر اشتغال تحت رژيم هاي ارزي در ايران: رويكرد DSGE. فصلنامه اقتصاد و تجارت نوين پژوهشگاه علوم انساني و مطالعات فرهنگي، سال چهاردهم ،شماره 2، صفحات:77-104.
• مهدیلو، ع.؛ فلاحی، ف و اصغرپور، ح.(1397). برآورد غیرخطی نقش کانال‌های انتقال سیاست پولی در اقتصاد ایران: رویکرد MS-VAR. فصلنامه پژوهشهای پولی و بانکی، سال یازدهم ،شماره37، صفحات:319-354.
• مختارزاده خانقاهی، ن. (1397). بررسی اثر نااطمینانی نرخ ارز موثر واقعی بر متغیرهای کلان اقتصادی. رساله دکتری رشته علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز.
• محمدی نوده، ع.(1392). بررسی نقش سیاست‌های پولی و مالی در جهت کنترل بیکاری و ایجاد اشتغال. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد مدیریت و حسابداری، دانشگاه پیام نور مرکز کرج: 106 صفحه.
• نجفی علمدارلو، ح.؛ اسدی، م و حسین‌پور، ب(1399). اثر متغیرهای کلان بر چرخه‌های اقتصادی در ایران، رویکردی از روش مارکوف سوئیچینگ، مجله مدل‌های اقتصادی سال پنجم، شماره4، صفحات: 63-87.
• نادمی، ی و صداقت کالمرزی، ه(1397). بررسی اثر شوک‌های قیمتی نفت و تحریم‌های اقتصادی بر رژیم‌های بیکاری در ایران با استفاده از رهیافت مارکوف سوئیچینگ، پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران، سال هفتم، شماره26، صفحات:131-156.
منابع لاتین Büyükbasaran, T., Cebi, C., Yilmaz, E. (2020). Interaction of monetary and fiscal policies in Turkey, Central Bank Review, Volume 20, Pages 193-203
Evans, O., Adeniji, SO., Nwaogwugwu, I., Kelikume, I., Dakare, O., Oke, O. (2018). The relative effect of monetary and fiscal policy on economic development in Africa: a GMM approach to the St. Louis equation. Business and Economic Quarterly, No 2, Pages 3–23
Gogas, P., Pragidis, I.,& Tabak, B.(2018). Asymmetric Effects of Monetary Policy in the United States and Brazil., Journal of Economic Asymmetrics, Volume 21
Hamano, M., Zanetti, F. (2022). Monetary policy, firm heterogeneity, and product variety. European Economic Review, 144, 1-17
Hamilton, J. D. (1989), A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 2(57): 357-384
Jelili, LA. (2019). Essays on the Effects of Fiscal Policy: Impact of Government Spending in the UK, Submitted in accordance with the requirements for the degree of Doctor of Philosophy, The University of Leeds
Kilinc, M, & Tunc, C. (2019). The asymmetric effects of monetary policy on economic activity Turkey, structural change and Economic Dynamics, Volume 32, Pages505-528
Krolzig,H.M. (1997).Markov-Switching Vector Autoregressions, Modelling, Statistical Inference, and Application to Business
Cycle Analysis. Springer, Berlin Mthokozisi, M., uZmakrishnan, K. (2016). Fiscal policy, employment, and output in South Africa: An open economy analysis, Journal of Economic & Financial Studies, Volume 4, Pages 11-23
Monacelli, T., Quadrini, V., Trigari A. (2011). Financial Markets and Unemployment . NBER Working Papers1


Sanchit, A. (2018). Regime-switching monetary and fiscal policy rules and their interaction: an Indian case study , Empirical Economics, Volume 54, issue 4, Pages 1573-1607