فاصله تا نکول در بانک‌ها با رویکرد حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی

الموضوعات :

سمانه شفیعی ¹ , محمد حامد خان محمدی ²

1 - گروه حسابداری، واحد دماوند، دانشگاه آزاد اسلامی،, دماوند، ایران
2 - گروه حسابداری، واحد دماوند، دانشگاه آزاد اسلامی،, دماوند، ایران

تاريخ الإرسال : 14 الخميس , ذو القعدة, 1442 تاريخ التأكيد : 20 الجمعة , ذو الحجة, 1442 تاريخ الإصدار : 18 الإثنين , شعبان, 1443

الکلمات المفتاحية: "روش حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی", "فاصله تا نکول", "مدل تعدیل شده مرتون", " مدل مبتنی بر اطلاعات بازار",

ملخص المقالة :

در پژوهش حاضر روش‌های تخمین پارامترهای مجهول معیار فاصله تا نکول شامل ارزش بازار، محدودیت نوسان، کی‌ام-وی و حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی به همراه نقاط قوت و ضعف معرفی می‌گردد. چنانچه از روش تخمین نادرست استفاده شود، تحریف در نتایج و گمراهی استفاده کنندگان در ارزیابی ریسک اعتباری رخ خواهد داد. با عنایت به ساختار متفاوت ترازنامه و اهمیت مفروضات نقطه نکول در بانک‌ها، روش حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی با لحاظ نمودن ضریبی از سایر بدهی‌ها به عنوان روشی بهینه جهت تخمین پارامترهای مجهول فاصله تا نکول در بانک‌ها معرفی می‌گردد. سپس با استفاده از مدل تعدیل شده مرتون و روش تخمین حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی، طی بازه زمانی 1391 الی 1398 ارزش بازار و نوسان دارایی‌ها، فاصله تا نکول و احتمال نکول در برخی بانک‌های خصوصی محاسبه می‌گردد. نتایج نشان می‌دهد طی بیشترین ارزش بازار دارایی‌ها مربوط به بانک ملت و کمترین مربوط به پست بانک می‌باشد. در رابطه با نوسان دارایی‌ها، فاصله تا نکول و احتمال نکول نتایج مقایسه متفاوت است. همچنین متوسط ارزش بازاری دارایی بانک‌ها روند افزایشی، متوسط نوسان دارایی‌ها و متوسط فاصله تا نکول روند کاهشی دارد. به عبارت دیگر، بانک‌ها به نکول نزدیک‌تر شده‌اند. آزمون دیکی فولر مانایی مدل پژوهش را تایید می-کند.