تحلیل توان افزایش دو دارایی طلا و دلار به منظور محاسبه ارزش اختیار مبادله توانی دلار بر مبنای دارایی پایه طلا با سری زمانی

الموضوعات :

مرتضی رحمانی ¹ (دانشیار ریاضی علم و فرهنگ)
اﺑﻮاﻟﻔﻀﻞ ﺗﺎریﻣﺮزآﺑﺎد ² (استادیار دانشگاه شاهد، تهران، ایران)
سیده نفیسه آل محمد ³ (استادیار دانشگاه شاهد، تهران، ایران)
طاهره مرادزاده ⁴ (دانشجوی کارشناسی ارشد ریاضی کاربردی دانشگاه شاهد، تهران، ایران)

تاريخ الإرسال : 09 الثلاثاء , رمضان, 1437 تاريخ التأكيد : 06 الإثنين , رجب, 1438 تاريخ الإصدار : 04 الأربعاء , رجب, 1439

الکلمات المفتاحية: سری زمانی, اﺧﺘﯿﺎر ﻣﺒﺎدﻟﻪ ﺗﻮاﻧﯽ, ﻣﺪﻝ اتورگرسیو شرطی با پراکندگی متغیر,

ملخص المقالة :

در این مقاله با در نظر گرفتن بازار رقابت کامل، ابتدا به بیان فرمول قیمت گذاری اختیار مبادله استاندارد آمریکایی و اروپایی و اختیار مبادله توانی آمریکایی و اروپایی می پردازیم. سپس با هدف انتخاب توان مناسب افزایش دارایی های مورد مبادله به منظور محاسبه ارزش اختیار مبادله توانی دلار بر مبنای دارایی پایه طلا در آینده ای نزدیک، 501 داده از قیمت طلا و دلار در بازه ی زمانی اول فروردین 1391 تا اول تیر 1394 را با استفاده از سری زمانی و مدل های ARCH، GARCH ، GJR-GARCH، ARMA-GARCH مورد آزمون قرار می دهیم. آنگاه با در نظر گرفتن معیار های AIC و BIC و مقایسه میانگین خطای توان دوم مشاهدات و واریانس شرطی به دست آمده از مدل های مورد مطالعه و آزمون های کریستوفرسن و کوپیک مدل مناسب را برای پیش بینی بهتر رفتار قیمت طلا و دلار در آینده ای نزدیک و در نتیجه تحلیل توان افزایش هر دو دارایی طلا و دلار انتخاب می کنیم.