Optimizing gate scheduling at airports is an old, but also a broad problem. The main purpose of this problem is to find an assignment for the flights arriving at and departing from an airport, while satisfying a set of constraints.A closer look at the literature in this research line shows thatin almost all studies airport gate processing time has been considered as a fix parameter. In this research, however, we investigate a more realistic situation in which airport gate processing time is a controllable. It is also assumed that the possible compression/expansion processing time of a flight can be continuously controlled, i.e. it can be any number in a given interval.Doing sohas some positive effectswhich lead to increasing the total performance at airports’ terminals. Depending on the situation, different objectives become important.. Therefore, a model which simultaneously (1) minimize the total cost of tardiness, earliness, delay andthe compression as well as the expansion costs of job processing time, and (2) minimize passengers overcrowding on gate is presented. In this study, we first propose a mixed-integer programming model for the formulated problem. Due to complexity of problem, two multi-objective meta-heuristic algorithms, i.e. multi-objective harmony search algorithm (MOHSA) and non-dominated sorting genetic algorithm II (NSGA-II) are applied in order to generate Pareto solutions. For calibrating the parameter of the algorithms, Taguchi method is used and three optimal levels of the algorithm’s performance are selected. The algorithms are tested with real-life data from Mehrabad International Airport for nine medium size test problems. The experimental results show that NSGA-II has better convergence near the true Pareto-optimal front as compared to MOHSA; however, MOHSA finds a better spread in the entire Pareto-optimal region.Finally, it is possible to apply some practical constraints into the model and also test them with even large real-life problems instances. تفاصيل المقالة

در تمام بورس های معروف دنیا ابزارهای مشتقه بطور قابل توجهی داد و ستد می شوند. اختیارات که در واقع امتیازی برای دارنده ی خود محسوب می شوند، از جمله مهمترین ابزارهای مشتقه هستند. در این پژوهش، قیمت گذاری اختیارخرید معامله اروپایی تحت مدل بلک- شولز کسری مورد بررسی قرار می گیرد. مدل بلک- شولز کسری متکی به حرکت براونی کسری با پارامتر هرست است. توان هرست یا شاخص خود تشابهی با بعد فراکتالی ارتباط دارد و به عنوان یک شاخص حافظه بلند مدت در روند قیمت های سهام مورد استفاده قرار می گیرد. هدف ارائه یک فرمول قیمت گذاری برای اختیار معامله اروپایی با هزینه های معامله می باشد. جواب تقریبی معادله قیمت گذاری کسری با هزینه های معامله به وسیله روش تکرار تغییرات بررسی می شود. هزینه های معامله شامل هزینه ثابت، هزینه متناسب با حجم معامله و هزینه متناسب با ارزش معامله می باشند. انتظار می رود، قیمت اختیار معامله اروپایی با افزایش توان هرست کاهش یابد. برای تحقق این هدف، با برآورد توان هرست (پارامتر سری های زمانی)، روی داده های واقعی بازار سهام تهران به نتیجه موردنظر یعنی کاهش قیمت اختیار خرید دست می یابیم. برای محاسبه داده ها از نرم افزار متلب 2013 استفاده می شود. نتایج مقایسه نشان می دهند که ارزشگذاری توسط مدل بلک- شولز کسری به نتایج واقعی قیمت اختیار خرید نزدیک تر است و تئوری قیمت گذاری اختیار معامله بلک –شولز(1973) با نوسان ثابت و نادیده گرفتن هزینه های معاملاتی نمی تواند قیمت واقعی اختیار خرید اروپایی را نشان دهد. تفاصيل المقالة

در این مقاله با در نظر گرفتن بازار رقابت کامل، ابتدا به بیان فرمول قیمت گذاری اختیار مبادله استاندارد آمریکایی و اروپایی و اختیار مبادله توانی آمریکایی و اروپایی می پردازیم. سپس با هدف انتخاب توان مناسب افزایش دارایی های مورد مبادله به منظور محاسبه ارزش اختیار مبادله توانی دلار بر مبنای دارایی پایه طلا در آینده ای نزدیک، 501 داده از قیمت طلا و دلار در بازه ی زمانی اول فروردین 1391 تا اول تیر 1394 را با استفاده از سری زمانی و مدل های ARCH، GARCH ، GJR-GARCH، ARMA-GARCH مورد آزمون قرار می دهیم. آنگاه با در نظر گرفتن معیار های AIC و BIC و مقایسه میانگین خطای توان دوم مشاهدات و واریانس شرطی به دست آمده از مدل های مورد مطالعه و آزمون های کریستوفرسن و کوپیک مدل مناسب را برای پیش بینی بهتر رفتار قیمت طلا و دلار در آینده ای نزدیک و در نتیجه تحلیل توان افزایش هر دو دارایی طلا و دلار انتخاب می کنیم. تفاصيل المقالة