بررسی تطبیقی اثر شوک‌های قیمت نفت و نرخ ارز بر شاخص کل قیمت بورس (مطالعه موردی ایران و کشورهای منتخب)

الموضوعات : اقتصاد کاربردی

کامبیز پیکارجو ¹ , تیمور محمدی ² , موسی تاتار ³

1 - ندارد
2 - ندارد
3 - مسئول مکاتبات

تاريخ الإرسال : 07 الأربعاء , ذو القعدة, 1432 تاريخ التأكيد : 28 الخميس , ذو الحجة, 1432 تاريخ الإصدار : 25 الجمعة , شوال, 1432

الکلمات المفتاحية: شاخص کل قیمت بورس, قیمت نفت, نرخ ارز, تابع عکس-العمل آنی, تجزیه واریانس,

ملخص المقالة :

بر اساس تئوریهای اقتصادی،‌ قیمت نفت و همچنین نرخ ارز تاثیرات متقابلی بر شاخص بورس کشورها دارند. در این پژوهش به بررسی اثر شوک های قیمت نفت و نرخ ارز بر روی شاخص قیمت کل بورس ایران و کشورهای استرالیا، مکزیک، سوئیس، نروژ، نیوزلند، کانادا و شیلی پرداخته شده است. این پژوهش با استفاده از روش Multivariate VAR و با استفاده از نرم آفزار Eviewsانجام گرفته است. به این منظور از داده های ماهانه نرخ ارز و شاخص کل قیمت بورس این کشورها و قیمت نفتWTI در دوره زمانی2000 تا 2010 استفاده شده است. شاخص بورس در اغلب کشورهای مورد بررسی در پاسخ به یک شوک در قیمت نفت افزایش می یابد. همچنین بطور میانگین نزدیک به 67 درصد تغییرات شاخص کل قیمت بورس ناشی از تغییرات خود این شاخص است و نرخ ارز و قیمت نفت نیز به ترتیب بطور متوسط، عامل 30 و 3 درصد تغییرات شاخص کل قیمت بورس است. نتایج حاکی از آن است که در کشورهای نیوزلند و سوئیس نرخ ارز و قیمت نفت علیت گرنجری شاخص کل قیمت بورس است. شاخص بورس در تمامی کشورهای مورد بررسی بجز سوئیس در پاسخ به یک شوک در نرخ ارز کاهش می یابد و در واکنش به یک شوک تعمیم یافته، افزایش می یابد.