مقایسه کارآمدی مدل‎های ARIMA و ARFIMA در پیش‎ بینی نرخ بهره و نرخ اوراق خزانه اسلامی در ایران

الموضوعات : دانش سرمایه‌گذاری

محدثه رزاقی ¹ , هاشم نیکومرام ² , علیرضا حیدرزاده هنزائی ³ , فرهاد غفاری ⁴ , مهدی معدن چی زاج ⁵

1 - دانشجوی دکترای مهندسی مالی دانشگاه علوم و تحقیقات
2 - عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات تهران
3 - استادیار و عضو هیات علمی گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران
4 - دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی
5 - گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد الکترونیکی، تهران، ایران

تاريخ الإرسال : 06 الإثنين , ربيع الثاني, 1444 تاريخ التأكيد : 16 السبت , جمادى الأولى, 1444 تاريخ الإصدار : 08 السبت , ربيع الأول, 1445

الکلمات المفتاحية: حافظه بلندمدت, پیش بینی نرخ بهره, میانگین متحرک خودهمبسته یکپارچه, خود رگرسیون میانگین متحرک انباشته,

ملخص المقالة :

نظر به اهمیت پیش بینی متغیرهای اقتصادی، مدل‌های مختلفی جهت پیش‌بینی مقادیر آتی به وجود آمده‌اند. در حقیقت مدل‌های اقتصادی را می‌توان از طریق بررسی میزان دقت پیش‌بینی مورد آزمون قرار داد. هدف اصلی این پژوهش پیش‌بینی نرخ بهره بین بانکی و نرخ اوراق خزانه اسلامی به عنوان شاخص‎هایی از نرخ بهره در ایران، در راستای تسهیل مدیریت ریسک نرخ بهره است. برای پیش‎بینی از دو مدل اقتصادسنجی شامل ARFIMA وARIMA استفاده شده است. به طوریکه، مدل ARFIMA با در نظرگرفتن حافظه بلندمدت و مدل ARIMA بدون در نظرگرفتن حافظه بلندمدت مدنظر قرار گرفتند. ارزیابی میزان دقت پیش‎بینی دو مدل مذکور با استفاده از داده‌های ماهانه نرخ بهره بین بانکی و همچنین داده‌های ماهانه میانگین نرخ اوراق خزانه اسلامی نشان می‌دهد که در خصوص هر دو دادۀ نرخ بهره بین بانکی و نرخ اوراق خزانه اسلامی ،مدل ARIMA عملکرد بهتری در مقایسه با مدل ARFIMA در پیش‌بینی داده‌ها دارد.

المصادر:

✓ ابونوری، عباسعلی، فرخی، فرداد، شجائیان، سیده فاطمه، مقایسه عملکرد شبکههای عصبی مصنوعی) ANN )
و مدل میانگین متحرک انباشته اتورگرسیو ) ARIMA ( در مدلسازی و پیشبینی کوتاهمدت روند نرخ ارز در
ایران، فصلنامۀ دانش سرمایهگذاری، مرداد 1393 .
✓ اشراقی محسن، غفاری، فرهاد، محمدی، تیمور، پیشبینی بازدهی شاخص صنعت پتروشیمی در بورس اوراق
بهادار تهران با استفاده از مدلهای ARIMA و ARFIMA ، مجله فصلنامه اقتصاد کاربردی، سال ششم، پاییز
و زمستان 1395 .

_||_