-
المقاله
1 - ارایه الگوی اخلاق سرمایه گذاری مدیران در بحران مالی با رویکرد کیفیدانش سرمایهگذاری , العدد 4 , السنة 11 , پاییز 1401تحقیق حاضر با هدف ارایه الگوی اخلاق سرمایه گذاری مدیران در بحران مالی با رویکرد کیفی صورت گرفته و این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی بوده و با رویکرد اکتشافی و طرح تحقیق کیفی انجامشده است. مشارکتکنندگان مشتمل بر 9 نفر از خبرگان دانشگاهی و صاحبنظران حوزه مالی بودند که با اس أکثرتحقیق حاضر با هدف ارایه الگوی اخلاق سرمایه گذاری مدیران در بحران مالی با رویکرد کیفی صورت گرفته و این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی بوده و با رویکرد اکتشافی و طرح تحقیق کیفی انجامشده است. مشارکتکنندگان مشتمل بر 9 نفر از خبرگان دانشگاهی و صاحبنظران حوزه مالی بودند که با استفاده از روش هدفمند انتخاب شدند. داده ها با استفاده از مصاحبههای نیمهساختاریافته جمعآوری و تا اشباع نظری ادامه یافت. تحلیل مصاحبهها با روش تحلیل تم و با استفاده از نرمافزار مکسکیودا انجام شد. نتایج پژوهش نشان داد که 5 مقوله اصلی، 31 مقوله فرعی و 74 کد باز از مصاحبه به دست آمد. براساس یافتهها الگوی اخلاق سرمایهگذاری مدیران در بحران مالی شامل پنج مقوله اصلی شخصیت اخلاقی، بازار اخلاقی، هنجارهای اخلاقی، انگیزههای اخلاقی و الزامات اخلاقی در سرمایهگذاری است. همچنین مشخص شد که مقوله وجود مقررات(زیرمقوله الزمات اخلاقی) دارای بیشترین تکرار در مصاحبهها بود. در ادامه مقولههای ارزشهای جامعه و هنجارهای اجتماعی(زیرمقوله هنجارهای اخلاقی) بیشترین فراوانی را در مصاحبهها داشتند. تفاصيل المقالة -
المقاله
2 - Providing a hybrid strategy based on the theory of turbulence and price acceleration in the Iranian stock marketAdvances in Mathematical Finance and Applications , العدد 5 , السنة 9 , زمستان 2024Stock prices are influenced by economic, technological, psychological and geopolitical factors. A review of the literature in this field shows that stochastic approaches, trend analysis and econometrics have been used to demonstrate stock market dynamics and price forec أکثرStock prices are influenced by economic, technological, psychological and geopolitical factors. A review of the literature in this field shows that stochastic approaches, trend analysis and econometrics have been used to demonstrate stock market dynamics and price forecasting. However, these techniques cannot provide a comprehensive overview of market dynamics. Because they ignore the temporal relationship between these factors and are unable to understand their cumulative effects on prices. By integrating chaos theory and continuous data mining based on price acceleration, this study has eliminated these gaps by inventing a new price forecasting method called dynamic stock market recognition simulator and combining two methods: one is delay structures. Or gives time intervals to the data set, and the other is the method of selecting new variables for the market environment. The results showed that the method used can be used to predict the long-term stock price using a small data set with small dimensions. تفاصيل المقالة -
المقاله
3 - Daily net cash flow analysis and forecasting : Transition from Microscopic to Macroscopic Stochastic EquationsAdvances in Mathematical Finance and Applications , العدد 4 , السنة 8 , پاییز 2023The purpose of this study is a new understanding behaviour and net cash flow forecasting. The data of this research contains the daily trial balance for one year, which has been received from 48 bank branches. For this purpose, the optimal model out of 4 models; Geometr أکثرThe purpose of this study is a new understanding behaviour and net cash flow forecasting. The data of this research contains the daily trial balance for one year, which has been received from 48 bank branches. For this purpose, the optimal model out of 4 models; Geometric Brownie, Arithmetic Brownie, Vasicek and Modified Square Root at three levels of microscopic, mesoscopic and macroscopic have been investigated and the Geometric Brownie model has been approved as the optimal model in microscopic level . The results show that Geometric Brownian Motion model can simulate the net cash flow highly accurate in accordance with the criteria of mean absolute percentage error. also forecasting net cash flow for each under study time series has been done in various forecasting horizons involved 7, 14, 21, 30, 60, 90 and 180 day time period accordance with the criteria of mean absolute percentage error. Also The other results obtained from this study is that according to 8 different prediction accuracy criteria, By increasing the forecast hori-zon, ability of the GBM model in simulation and forecasting the net cash flow de-creases. تفاصيل المقالة -
المقاله
4 - همگرایی قیمت قراردادهای آتی در بورس کالای ایرانمهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار , العدد 2 , السنة 12 , تابستان 1400با هدف بررسی همگرایی قیمت قراردادهای آتی، دادههای مورد استفاده در این پژوهش، سری زمانی روزانه قیمتهای نقد و آتی سکه بهار آزادی با 71 قرارداد از آذرماه 1387 تا شهریور 1397 و قیمتهای نقد و آتی زعفران با 29 قرارداد از خردادماه 1397 تا پایان اسفند ماه 1398 در جامعه آماری أکثربا هدف بررسی همگرایی قیمت قراردادهای آتی، دادههای مورد استفاده در این پژوهش، سری زمانی روزانه قیمتهای نقد و آتی سکه بهار آزادی با 71 قرارداد از آذرماه 1387 تا شهریور 1397 و قیمتهای نقد و آتی زعفران با 29 قرارداد از خردادماه 1397 تا پایان اسفند ماه 1398 در جامعه آماری بورس کالای ایران است. در این مطالعه با استفاده از مدل ضریب رگرسیون، به بررسی تغییرات اختلاف قیمت نقد و آتی از زمان تا سررسید قرارداد آتی؛ و جهت بررسی نقطهای همگرایی قیمت، از رویکرد هم انباشتگی و مدل آزمون مقایسات میانگین زوجی استفاده شده است. همچنین از آزمون علّیت گرنجر، وجود یا عدم وجود رابطه علّی بین قیمت نقد و قیمت آتی، بررسی گردید. نتایج تخمین بررسی ضریب رگرسیونی سکه بهار آزادی نشان داد قیمتها به سمت همگرا شدن در حرکت هستند؛ ولی در مورد قراردادهای زعفران قیمتها به سمت همگرایی پیش نمیروند. در بررسی همگرایی نقطهای،نتایج بدست آمده حاکی از وجود همگرایی در هر دو کالای مورد مطالعه بوده است. همچنین نتایج آزمون علّیت، بدلیل عدم وجود رابطه علّی قیمت نقدی بر روی قیمت آتی زعفران، فرض وجود رابطه علّی و معلولی دارایی پایه مورد تایید قرار نگرفته است. تفاصيل المقالة -
المقاله
5 - طراحی سبد سهام با قابلیت پیروی از بازده بازار با استفاده از رویکرد نظریه ماتریسهای تصادفیمهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار , العدد 1 , السنة 9 , بهار 1397هدف این مقاله طراحی سبد سهام با قابلیت پیروی از بازده بازار با استفاده از روش نظریه ماتریسهای تصادفی می باشد. در این پژوهش، با استناد به مطالعات پیشین درخصوص مشارکت تمامی سهمها در بزرگترین ویژهمقدار که نشاندهنده روند بازار است، با استفاده از کمیت ST، میزان مشارکت ه أکثرهدف این مقاله طراحی سبد سهام با قابلیت پیروی از بازده بازار با استفاده از روش نظریه ماتریسهای تصادفی می باشد. در این پژوهش، با استناد به مطالعات پیشین درخصوص مشارکت تمامی سهمها در بزرگترین ویژهمقدار که نشاندهنده روند بازار است، با استفاده از کمیت ST، میزان مشارکت هر سهم در روند بازار را استخراج نموده و سبدی از گروههای مختلف (سهام دارای بیشترین میزان مشارکت در روند،مشارکت متوسط و مشارکت کم) تشکیل دادیم. داده های مورد استفاده مربوط به سهام هشت شاخص از بورسهای دنیا شامل بازارهای کارا و نوظهور( S&P500 و DJ آمریکا، DAX آلمان، FTSE100 انگلستان و HSI هنگکنگ به عنوان بازارهای کارا، TSE ایران، MXX مکزیک و SSE180 چین به عنوان بازارهای نوظهور) و متعلق به 730 روز کاری این بازارها از می 2012 تا اکتبر 2014 و برای ایران از آبان 92 تا 94 میباشد. مقایسه نتایج بازدهی سه سبد حاکی از آن است که سهمهای دارای بیشترین میزان مشارکت در روند بازار، قابلیت کسب بازدهی مطلوبتری نسبت به بازده بازار را دارند. تفاصيل المقالة