استراتژی معاملات جفتی یکی از قدیمی‌ترین و رایج‌ترین استراتژی‌های آربیتراژ آماری محسوب می‌شود. تشکیل جفت یک مرحله مهم در معاملات جفتی است که فقط به روش دستی مورد بررسی قرار گرفته است و این روش در حالت چند متغیره شکست خورده و اهداف متناقض را در ساختار مسئله در نظر نمی‌گیرد. مسئله اصلی پژوهش حاضر ارائه روشی است که ترکیب‌های جفتی چند متغیره را با در نظر گرفتن اهداف متناقض چندگانه و تمرکز بر رویکرد هم‌انباشتگی ایجاد کند. لذا ترکیبی از سهام در دو هدف متضاد ریسک (بازگشت به میانگین) و بازده (واریانس اسپرد) بهینه می‌شوند تا مجموعه‌ای از فرصت‌های معاملات جفتی چند متغیره سودآور را تشکیل دهند. جامعه آماری، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران هستند. نمونه آماری به‌واسطه نیاز به معاملات پربسامد از 50 شرکت برتر محدود شده است. مسئله در قالب یک مدل برنامه‌ریزی عدد صحیح مختلط (MIP) تدوین، و به دلیل محدودیت‌های غیرمحدب و فضای حل نمایی از الگوریتم ژنتیک چندهدفه برای به دست آوردن ترکیب‌های جفتی استفاده شده است. برای دستیابی به اهداف چندگانه، از نوع توسعه‌یافته الگوریتم ژنتیک؛ الگوریتم ژنتیک مرتب‌سازی نامغلوب آشوبناک (CNSGA-II) استفاده گردید. برای به دست آوردن راه حل های مناسب و با دقت بالا، از تئوری آشوب در ایجاد جمعیت اولیه الگوریتم ژنتیک استفاده شده است. تحقیقات نشان داده که استفاده از نظریه آشوب می‌تواند میزان همگرایی را در الگوریتم‌های تکاملی افزایش دهد. نتایج آزمایش های این پژوهش نشان می‌دهد که استراتژی های معاملات جفتی چند هدفه با تمرکز بر رویکرد هم‌انباشتگی نسبت به مدل تک هدفه سنتی از برتری معناداری برخوردار است. Manuscript profile

Middle East countries have begun to implement economic reforms to stimulate private investment, promote economic growth and support the transition to market economy. Although, it is difficult to define the direct impact of the accounting system reform on economic transformation, as there are many other conditions that have influence on the transition process. However, with the central position of financial reporting and control in the economic system based on market economy, it is reasonable to assume that countries that are more effective in reforming the accounting system would move faster toward economic transformation. This paper examines the value relevance of accounting information in Saudi Arabia for the period 1993-2008, before and after revising national accounting standards, which could express effects of reform in national accounting standards by The Saudi Organization for Certified Public Accountants (SOCPA). The results obtained from a combination of regression and portfolio approaches, show accounting information in Saudi Arabia stock exchange is value relevant. A comparison of the results for the periods before and after reform, based on both regression and portfolio approaches, shows an improvement in value relevance of accounting information after the reform in accounting standards. It could be interpreted to mean that reform of the national accounting standards improve relevancy of accounting numbers in the Saudi Arabia stock exchange. Manuscript profile