هـدف از استراتژی تخصیص دارایی، این است که از بین مجموعه دارایی های در دسترس، پرتفوی ای انتخاب شود که افزون بر کمینه سـازی ریسک پرتفوی، سطح حداقلی از بازده پرتفوی را نیز برای سرمایه گذاری برآورده کند. تخصیص پویای دارایی و شناسایی هرچه سریع تر تغییر رژیم می تواند با اعتبار قابل قبول و بهره گیری از روند جدید باعث تداوم بازده پرتفوی سرمایه گذاری شود. در این پژوهش به ارزیابی عملکرد استراتژی وزن برابر، استراتژی سهم ریسک برابر و استراتژی مینیمم واریانس در دوره های رکود و رونق با توجه به معیارهای شارپ و ترینر پرداخته شد. در نهایت به کمک روش تصمیم گیری چندمعیاره ELECTRE به رتبه بندی استراتژی های تخصیص دارایی در دوران رکود و رونق پرداخته شد. برای انجام این مهم داده های هفتگی ۲۵ شاخص صنایع مختلف بورس اوراق بهادار تهران از سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و سایت بورس اوراق بهادار گرداوری شد. نتایج نشان داد که استراتژی تخصیص دارایی وزن برابر در دوران رکود و رونق با توجه به معیار شارپ و ترینر از عملکرد بهتر و رتبه بالاتری برخوردار است. پرونده مقاله

اهمیت مساله نوسان در بازار های مالی از این جهت می باشد که نوسانات شدید قیمتی در بازار ها منجر به کاهش اطمینان و اعتماد عمومی و درنتیجه باعث کاهش تقاضای سرمایه گذاران در بازار می گردد و این امر، کاهش رشد اقتصادی در آینده را به دنبال خواهد داشت. هدف پژوهش حاضر، بررسی تاثیر نوسانات روزانه قیمت ها، نقد شوندگی و اثرآهنربایی بر توقف موقت معاملات در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. پژوهش بر مبنای هدف کاربردی، بر مبنای روش جمع آوری داده توصیفی پیمایشی، و بر مبنای نوع داده تلفیقی است. در این پژوهش برای آزمون اثربخشی نسبی توقف نماد و حد نوسان قیمت، به بررسی تغییرات در میانگین از دوره پیش از رویداد به دوره پس از رویداد پرداخته شده است. 600 وقفه معاملاتی و 1149حد نوسان قیمت مربوط به 120 شرکت منتخب به روش نمونه گیری حذفی طی دوره زمانی 1399-1389 بررسی شده اند. آزمون آماری پژوهش با استفاده از نرم افزار E-views صورت پذیرفته است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که عامل نوسات روزانه قیمت، نقد شوندگی و اثر آهنربایی بر توقف معاملات تأثیرگذار است و بسط مدل‌های موردبررسی پژوهش با این عامل و تشکیل مدل‌های تعدیل‌شده متناظر، باعث بهبود عملکرد آن مدل‌ها در توضیح توقف سهام می‌شود. پرونده مقاله

هدف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در سهام شرکتها ، کسب سود و بازدهی معقول است.این پژوهش ، چارچوبی برای تعیین قیمت سهام شرکتها با استفاده از مدل رفتاری تصویر سهام و مدلهای سنتی(جریان نقدی آزاد سهامداران،تنزیل سودهای نقدی و سود باقیمانده ) ارائه کرده و عملکرد هر کدام از آنها را در تعیین قیمت سهام شرکتها مورد بررسی قرار می دهد.در این راستا تعداد 95 شرکت از شرکتهای تولیدی و صنعتی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است.دوره مورد مطالعه سال 1388 الی 1392 می باشد. این پژوهش با بکارگیری داده های تابلویی و نیز محاسبه خطاهای پیش بینی هر مدل ، عملکرد مدلها را بر مبنای توان تبیین کنندگی و دقت هر مدل مورد مقایسه قرار داده است . نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد که مدل رفتاری تصویر سهام نسبت به مدلهای سنتی از توان تبیین کنندگی و دقت بالاتری در برآورد قیمت سهام برخوردار است. این مدل رفتاری می تواند نقش برخی از فاکتورهای رفتاری در قیمت گذاری سهام را تبیین کرده و برای سهامداران در زمینه مدیریت فعال پرتفوی مفید واقع شود. پرونده مقاله